道指与纳指分化加剧，资金加速流向旧经济
TREE NEWS 报道， 周一美股收盘涨跌互现，道琼斯工业平均指数上涨0.41%，收于51,983.98点；纳斯达克综合指数下跌1.07%，收于25,164.32点；标普500指数下跌0.51%，收于7,541.40点。道指与纳指走势分化达1.5个百分点，反映出资金正从高估值科技股向现金流确定性更强的传统行业迁移。等权重标普500 ETF（RSP）上涨0.76%，跑赢市值加权指数超过一个百分点，为连续第四周如此。VIX上涨8.91%，重新站上20，收于21.15，即便道指收涨，波动率仍在攀升。
油价暴跌7%，美伊外交信号引发三个月最大跌幅
WTI原油暴跌约7.3%，收于约96.5美元/桶；布伦特原油跌约7.8%，收于约104.6美元/桶，均创三个月来最大单日跌幅。直接触发因素是多哈美伊谈判进入第三天，德黑兰提出两天内重新开放霍尔木兹海峡的方案，市场将此解读为战争风险溢价可能快速消退。连锁反应随即显现：通胀预期降温，10年期美债收益率跌约3.5个基点至4.893%，12月期金涨约1.5%至3,957美元/盎司。可选消费和工业板块涨幅居前，能源板块大幅下跌。
AI基建链抛售延续，迈威尔收购Lumentum遭重挫
迈威尔宣布以全股票方式收购光通信龙头Lumentum，按公告前收盘价计算对价约883亿美元。消息公布后两家股价双双暴跌：迈威尔收跌12.72%至171.41美元，Lumentum跌18.59%至684.40美元，实际隐含对价降至约771亿美元。交易预计2028年上半年完成，将使迈威尔获得从定制芯片到光模块的全链条能力。但在AI资本开支已令投资者焦虑的当口，一笔近千亿美元的收购只会加重账单。费城半导体指数两个交易日累计跌幅接近10%。英伟达从早盘上涨转为收跌，拖累标普500尾盘走弱。
苹果、Palantir超预期后仍下跌
苹果公布2026财年四季度业绩，营收1,145亿美元，同比增长12%，创九月季度纪录；每股收益2.10美元。iPhone收入575.8亿美元，服务收入315.7亿美元创历史新高，全年营收4,790亿美元为史上最佳财年。但盘后股价仍跌约3.8%，市场疑虑集中在营收超预期幅度有限、iPhone Duo供应瓶颈以及公司未提供下一季度具体指引。Palantir三季度营收11.8亿美元，同比增长63%，上调全年指引，但股价盘后先涨3%后回落，最终跌约3.6%，知名投资人Michael Burry此前披露的看跌期权加大了卖压。
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周二是美国中期选举投票日，全部435个众议院席位和35个参议院席位改选，结果将直接影响税收、财政、AI监管和加密货币政策走向。AMD今晚盘后公布财报，市场预期营收约131亿美元、每股收益约1.94美元，将成为半导体行业信心的关键支撑。周五美国10月非农就业报告将影响市场对美联储12月加息的定价。
