자본이 전통 경제로 이동하며 시장 분화 확대
TREE NEWS 보도: 미국 증시는 월요일 혼조세로 마감했다. 다우존스 산업평균지수는 0.41% 상승한 51,983.98, 나스닥 종합지수는 1.07% 하락한 25,164.32, S&P 500은 0.51% 하락한 7,541.40을 기록했다. 다우와 나스닥 간 1.5%포인트 격차는 고밸류에이션 기술주에서 현금흐름이 풍부한 전통 섹터로의 로테이션이 확대되고 있음을 보여준다. 동일가중 S&P 500 ETF(RSP)는 0.76% 상승하며 4주 연속 시가총액가중 지수를 1%포인트 이상 앞질렀다. VIX는 8.91% 상승한 21.15로 20선을 회복했는데, 다우가 상승 마감했음에도 불구하고 상승했다.
유가 7% 급락이 시장 판도를 바꿔
WTI 원유는 약 7.3% 급락해 배럴당 약 96.5달러, 브렌트유는 7.8% 하락해 약 104.6달러를 기록하며 3개월 만에 최대 일일 하락폭을 보였다. 발단은 워싱턴과 테헤란 간 외교적 돌파구 신호로, 테헤란이 도하 회담에서 이틀 내 호르무즈 해협 재개방을 제안했다. 이로 인해 원유를 약 7주 최고치로 끌어올렸던 전쟁 리스크 프리미엄이 해소됐다. 파급 효과는 즉각 나타났다. 인플레이션 기대가 진정되고, 10년물 국채 금리는 약 3.5bp 하락해 4.893%를 기록했으며, 12월물 금은 1.5% 반등해 온스당 3,957달러가 됐다. 경기소비재와 산업재 섹터가 상승을 주도했고 에너지는 하락했다.
AI 인프라 거래에 압력
마벨의 루멘텀 전액 주식 인수는 발표 당시 약 883억 달러로 평가됐으나 급격한 매도세를 맞았다. 마벨은 12.72% 하락한 171.41달러, 루멘텀은 18.59% 하락한 684.40달러로 거래의 내재 가치는 약 771억 달러로 줄었다. 2028년 상반기 완료 예정인 이 거래로 마벨은 맞춤형 실리콘부터 광모듈까지 풀스택을 갖추게 된다. 그러나 AI 설비투자에 이미 불안해하던 투자자들은 해결책이 아닌 약 1,000억 달러의 청구서를 보았다. 필라델피아 반도체 지수는 이틀간 하락폭을 거의 10%로 확대했다. 엔비디아는 초반 상승을 반납하고 하락 마감하며 S&P 500을 끌어내렸다.
애플과 팔란티어, 호조 후 하락
애플은 회계연도 4분기 매출 1,145억 달러를 기록해 전년 대비 12% 증가했고 9월 분기 기준 최대치를 세웠으며 EPS는 2.10달러였다. 아이폰 매출은 5,758억 달러, 서비스는 사상 최대인 3,157억 달러에 달했다. 연간 매출 4,790억 달러는 회사 역사상 최고였다. 그러나 주가는 시간외에서 약 3.8% 하락했는데, 소폭의 실적 상회, 아이폰 듀오의 공급 제약, 공식 가이던스 부재가 부담으로 작용했다. 팔란티어는 매출이 63% 증가한 11억 8,000만 달러를 기록하고 연간 가이던스를 상향했지만, 주가는 시간외 3% 상승을 반납하고 3.6% 하락 마감했으며, 알려진 약세 포지션이 압력을 더했다.
주목할 점
화요일은 미국 중간선거일로 하원 435석 전원과 상원 35석이 걸려 있으며, 결과는 세제, 재정, AI 규제, 암호화폐 정책을 좌우할 것이다. AMD는 장 마감 후 실적을 발표하며 컨센서스는 매출 약 131억 달러, EPS 1.94달러로 반도체 심리의 중요한 시험대가 된다. 비농업 고용지표는 금요일 발표되며, 9월의 2만 9,000명 증가는 노동시장 냉각을 보여주고 12월 연준 움직임에 대한 기대를 형성한다.
