TREE NEWS 报道， 高盛大宗经纪数据显示，11月9日当周美国基本面多空基金总杠杆率单周下降8.7个百分点，为2020年3月疫情暴跌以来最大降幅；净杠杆率下降3.7个百分点至43.3%，处于五年回溯期第0百分位。自10月初以来，高盛美国交易台客户已净卖出逾300亿美元科技股，远超7月动量回调期间约210亿至230亿美元的抛售规模。CTA量化策略五天内卖出约116亿美元标普期货和30亿美元纳指期货，模型预测未来一周在各种情景下仍将持续卖出。
高盛：对冲基金单周去杠杆创疫情以来最大，净杠杆率跌至五年0百分位
AI 解读
杠杆率的极端读数比单周降幅本身更值得注意：净杠杆率跌至五年回溯的第0百分位，意味着这套衡量体系里几乎找不到更低的仓位状态，去杠杆已不是边际调整而是集中出清。科技股净卖出规模超过7月动量回调，叠加CTA模型在各类情景下仍指向继续卖出，说明抛压来源偏机械、与基本面判断脱节。后续值得观察的是这种被动减仓何时耗尽，以及总杠杆大幅回落之后，市场对同一批消息的反应是否会出现与前期不同的弹性。
由 AI 生成，仅供参考。