TREE NEWS 报道， 知名投资者Serenity指出，AI基础设施供应链正进入长期扩张期，存储、先进封装和电力领域的需求将持续增长。瑞银预测，美光等传统DRAM制造商到2027年毛利率可能达到95%，而闪迪的长期协议已覆盖2028年三分之二的产能，最低收入达930亿美元。CoreWeave将英伟达A100的使用期限延长至2029年，加之AI模型的快速增长，进一步支撑了看涨前景，尽管封装和ABF基板仍存在瓶颈。
AI供应链繁荣远未结束：存储、封装、电力需求将激增
AI 解读
这条消息的关键不在于单点预测，而在于供应链瓶颈从算力本身转向存储、封装与电力等更上游环节。瑞银对DRAM毛利率的极端估算、闪迪长约覆盖到2028年、CoreWeave延长旧代GPU使用期限，三者共同指向同一信号：需求能见度被拉长，连上一代硬件都被迫续命。值得注意的是，封装与ABF基板仍被点名为瓶颈，意味着扩张节奏可能受制于最短板。后续值得观察的是这些长约与折旧周期能否兑现，以及瓶颈环节是否出现新的产能回应。
由 AI 生成，仅供参考。