엔비디아, CEO 사임 후 첫 30분 동안 개인 투자자들이 기록적인 1억 1,100만 달러 저가 매수

TREE NEWS 보도: 엔비디아 주가는 목요일 초반 거래에서 최대 14% 급락하며, 젠슨 황 CEO가 자신에게 보고하는 여성 임원과의 혼외 관계 보도 후 사임하면서 한 달간 이어진 매도세를 연장했다. 회사는 이번 주에만 시가총액 약 5,500억 달러를 잃었다. 그러나 개인 투자자들이 저가 매수에 뛰어들어 Vanda Research에 따르면 거래 시작 후 첫 30분 동안 기록적인 1억 1,100만 달러를 주식에 쏟아부었다. 이러한 매수세는 주가가 저점에서 급반등하도록 도왔고, 종가까지 손실폭은 5% 미만으로 좁혀졌다.

개인 투자자의 매수 열풍

피델리티 인베스트먼트 플랫폼에서 고객들은 목요일 정오까지 엔비디아 주식에 대해 394,818건의 매수 주문을 제출했으며, 매도 주문은 80,088건에 불과했다. 엔비디아 매수 주문은 플랫폼에서 거래량 2위부터 10위까지 주식의 매수 주문을 합친 것의 두 배 이상이었다. 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD)가 24,790건으로 2위, 그 뒤를 Nebius(NBIS)가 24,519건으로 이었다.

“저가 매수가 성공할 때마다 그 행동은 강화된다. 이는 건강한 시장에서 볼 수 있는 특이한 행동이다”라고 Nationwide Financial의 수석 시장 전략가 마크 해켓은 말했다.

월스트리트, 등급 하향… 심리는 엇갈려

심리가 일률적으로 강세인 것은 아니다. 레딧의 WallStreetBets 포럼에서 엔비디아 관련 댓글의 60%가 부정적이었다. 이번 주 여러 월스트리트 기관이 주식을 하향 조정했다. 번스타인, 키뱅크, 윌리엄 블레어가 투자의견을 낮췄고, 번스타인, JP모건, RBC, 캔터, 골드만삭스, 씨티가 목표주가를 하향했다. 그럼에도 대다수는 2028년까지의 수주 잔고와 견고한 단기 펀더멘털을 이유로 매수 의견을 유지했다. 13개 은행의 평균 목표주가는 약 260달러로, 장전 수준에서 약 50%의 상승 여력을 시사한다.

베어드 에쿼티 리서치는 엔비디아를 중립으로 하향하고 목표주가를 60% 삭감해 주당 200달러로 제시했지만, 이는 목요일 오후 거래 가격인 약 164달러를 여전히 크게 웃돈다. “단기 가시성이 부족하고 2027년 데이터센터 전망이 연기되고 있다. 공급 문제가 잠재적 둔화의 주된 이유이며 수요 약화 가능성도 있다. AI 하이퍼스케일러의 설비투자 성장률은 2027년에 40% 이하로 둔화될 수 있다”라고 베어드의 수석 리서치 애널리스트 트리스탄 게라는 썼다.

엔비디아는 나스닥 종합지수가 5주 전 최근 고점을 기록한 이후 거의 3분의 1 하락하며 시가총액 1조 달러 이상을 잃었다.

“한 시간 전에 동료에게 말했는데, 지난 종가 이후의 뉴스를 고려하면 오늘이 몇 주 만에 가장 조용한 날처럼 느껴진다. 그 자체가 불합리하다. 엔비디아 주가는 지난 몇 주 동안 많은 타격을 이미 흡수했다고 생각한다”라고 아르헨트 캐피털 매니지먼트의 포트폴리오 매니저 제드 엘러브룩은 말했다.

주요 예정 이벤트

다음 주 두 가지 주요 이벤트가 시장 방향을 결정할 것이다: 다음 주 화요일 분기 실적 발표 전화회의에서의 엔비디아 경영진 발언과 다음 주 후반 예상되는 AI 스타트업 Anthropic(ANT)의 IPO다.

마크 해켓은 Anthropic IPO가 더 중요한 이벤트일 수 있다고 본다. “엔비디아의 새 경영진은 막 취임했기 때문에 한 번의 실적 발표만으로 ‘면죄부’를 받기는 어렵다”라고 말하며 “AI 전망은 여전히 좋다”고 덧붙였다.

시장 시사점

개인 투자자의 저가 매수와 기관의 신중론 사이의 괴리는 취약한 균형을 보여준다. 10년간 이어진 저가 매수 습관으로 용기를 얻은 개인 투자자들은 엔비디아의 매도세가 악재를 상당 부분 반영했다고 베팅하고 있다. 그러나 월스트리트 애널리스트들은 특히 2027년에 대한 수요 가시성과 공급 제약에 점점 더 초점을 맞추고 있다. 다가오는 실적 발표와 Anthropic의 IPO는 AI 트레이드가 오랜 리더 없이도 재정비할 수 있는지를 시험하는 중요한 시험이 될 것이다.

투자자를 위한 핵심 요점은 다음과 같다:

개인 자금 유입은 단기적 지지를 제공할 수 있지만 펀더멘털 하락 추세를 반전시키지는 못할 수 있다. 기록적인 매수는 AI에 대한 남아 있는 열의를 보여주지만 명확한 기업 가이던스를 대체하지는 못한다.
경영진 교체와 수주 잔고에 대한 명확성을 위해 실적 발표 전화회의를 주시하라. 새 리더십은 실행력과 전략에 대해 투자자를 안심시켜야 한다.
Anthropic의 IPO는 전체 AI 섹터의 심리 지표가 될 수 있다. 강한 데뷔는 전체 섹터를 끌어올릴 수 있고, 약한 데뷔는 매도 압력을 악화시킬 수 있다.
밸류에이션과 수요 가시성은 여전히 주요 리스크다. 매도세 이후에도 엔비디아는 프리미엄에 거래되고 있으며, 하이퍼스케일러 설비투자 둔화의 조짐은 추가 변동성을 촉발할 수 있다.