AI热情叠加中东局势缓和预期，美股高开，纳指涨0.3%创新高，美油跌幅收窄至2%，黄金走低

TREE NEWS 报道，周二，美股小幅高开，道指涨0.49%，标普500指数涨0.09%，纳指涨0.19%。纳斯达克综合指数盘初涨幅扩大至0.34%，续刷记录新高。苹果美股盘初一度涨超1.7%，突破历史新高。欧洲斯托克50指数开盘涨0.17%，德国DAX指数涨0.13%，英国富时100指数涨0.21%，法国CAC 40指数涨0.22%。韩国首尔综指收涨0.15%，报7017.91点。亚洲股市整体上涨0.6%。

市场受到霍尔木兹海峡可能重新开放的消息提振。一名伊朗高级官员表示，如果美国减轻军事压力并解除对伊朗的海上封锁，伊朗可以在7天之内重新开放霍尔木兹海峡。日本共同社亦援引同一消息源作出类似报道。不过，伊朗方面随后传出不同说法。关于霍尔木兹海峡重新开放协议的相关报道并不属实。尽管出现否认消息，油价仍维持跌势。

WTI原油日内一度下跌3.0%至89.55美元/桶，随后跌幅收窄至2%。布伦特原油日内跌幅达2.5%，报93.83美元/桶。现货黄金跌至4331.8美元/盎司，日内跌0.27%。10年期美国国债收益率下降3个基点至4.92%。美元兑日元连续第三个交易日上涨，日内上涨0.3%至157.75。

市场影响分析

AI叙事重回主线。Meta旗下新一代AI智能体Muse的推出重新点燃市场对AI应用的热情，成为推动科技股走强的重要因素。Muse允许用户创建定制化AI智能体，并将其派发至互联网上代为执行数字任务。与旧版Meta AI相比，Muse的核心差异在于能够基于用户在Facebook Marketplace和Instagram等平台的社交内容进行响应，同时支持接入Gmail、苹果及谷歌日历、OpenTable等第三方服务。

Capital.com高级分析师Kyle Rodda表示，“最具实质意义的催化剂，是Meta新款AI聊天机器人的发布。该产品获得强劲需求，令市场对所谓‘AI交易’的增长前景重燃乐观情绪。强劲的AI需求信号应能提振整个AI生态链的情绪，尤其是芯片板块。”

此番AI热情的重燃，发生在市场信心一度受挫的背景之下。此前，美国头部AI企业相继呼吁放缓技术发展步伐，并发出一系列日益严峻的警告，称AI演进速度过快，正对国家安全和全球经济构成威胁，一度引发市场对该板块增长可持续性的质疑。State Street Investment Management高级策略师Clive Maguchu表示，“过去一年多，我们多次看到投资者质疑这波AI行情的强度及其可持续性。但每隔一段时间，总会有新的消息印证需求依然旺盛。”

阿里巴巴周二推出新一代AI芯片，腾讯则发布迄今最强图像生成模型，两家公司股价在港股市场同步走高，进一步强化了市场对AI投资周期仍处上行轨道的判断。

油价回落缓解市场对能源冲击的担忧，但地缘局势仍是市场关注焦点。伊朗方面传出的矛盾说法凸显了缓和叙事的脆弱性。任何确认的霍尔木兹海峡重新开放都将消除原油价格中的重大风险溢价，但若局势逆转，可能迅速重新点燃供应担忧。

美国国债收益率小幅走低，因投资者在AI驱动的风险偏好与地缘政治不确定性之间取得平衡。美元兑日元上涨反映持续存在的利差和避险资金流动。黄金小幅下跌，表明在油价回落之际避险需求略有降温，但该金属绝对价格仍处高位。

投资者关键要点

AI仍是主导性股票主题。 Meta的Muse以及阿里巴巴和腾讯的新产品，正在强化当前经济周期由资本开支驱动的性质。芯片制造商和AI基础设施提供商将从持续的需求信号中获益最多。
油价受消息面驱动。 霍尔木兹海峡重开的消息，即使被否认，也显示能源市场可以多快地对地缘政治风险重新定价。投资者应预期原油及相关资产继续波动。
债券和黄金夹在相互竞争的力量之间。 收益率下降和黄金走软反映市场谨慎乐观但并未自满。10年期美债收益率接近4.92%仍是关键观察水平。
外汇市场聚焦利差。 美元兑日元连续第三日上涨，凸显美日货币政策差距，这一动态可能持续。
分散投资至关重要。 在AI热情推高股市、地缘政治为大宗商品注入不确定性之际，跨资产类别的平衡配置仍然审慎。