Anthropic, IPO 신청으로 AI 주식 랠리 점화
TREE NEWS 보도: Anthropic은 10월 26일 SEC에 S-1 등록 신고서를 공개 제출하며 프론티어 AI 연구소 최초로 상장을 추진하게 되었다. 이 회사는 나스닥에서 티커 “ANT”로 거래될 예정이다. 신고서에는 상반기 매출 163억 달러와 약 807억 달러의 순손실이 공개되었으며, 이는 막대한 연구 및 컴퓨팅 지출을 반영한다. 이중 클래스 주식 구조는 Meta와 Tesla를 닮았다. 이 소식에 반도체 주식이 급등했고, SOX 지수는 2.82% 상승한 11,083.47을 기록하며 최근 몇 주 사이 최대 일일 상승폭을 보였다.
시장 영향: AI 상용화 입증되었으나 리스크는 여전
Anthropic의 IPO는 AI 섹터에 있어 획기적인 사건으로, 자본시장이 고성장·고손실의 프론티어 연구소를 받아들일 의향이 있음을 보여준다. 단 6개월 만에 163억 달러라는 강력한 매출 궤적은 기업들의 생성형 AI 도입이 가속화되고 있음을 입증한다. 그러나 807억 달러라는 경악스러운 순손실은 컴퓨팅 집약적 비즈니스 모델의 지속 가능성에 의문을 제기한다. 투자자들은 성장과 현금 소진 사이의 균형을 면밀히 살필 것이다. 특히 CoreWeave 같은 AI 인프라 관련주가 자금 조달 압박에 직면한 상황에서 더욱 그렇다. 이 IPO는 또한 AI 관련 주식의 잠재적 공급 과잉에 대한 우려를 자극해 섹터 전반의 밸류에이션을 압박할 수 있다.
연준, 금리 동결 예상… 문구에 주목
연방준비제도(Fed)는 10월 28일 회의에서 연방기금금리를 3.75%~4.00%로 동결할 것으로 널리 예상된다. 시장 참가자들은 성명서에서 향후 정책에 대한 힌트, 특히 12월 금리 인상에 관한 신호를 읽어낼 것이다. 매파적 어조는 국채 수익률을 끌어올려 고밸류에이션 기술주와 암호화폐 자산을 압박할 수 있다. 반대로 비둘기파적 기울기는 위험 선호 랠리를 촉발할 수 있다. 결정을 앞두고 10년물 수익률은 4.986%로 소폭 하락했고, WTI 원유는 배럴당 103달러 위에서 101.52달러로 후퇴하며 인플레이션 우려를 다소 완화했다.
브라질 선거 충격파: 미국 시장으로의 전염 제한적
브라질 룰라 대통령의 예상 밖 재선은 브라질 자산의 급격한 매도를 촉발해 일부 주식은 50% 폭락했고 헤알화는 크게 평가절하됐다. 브라질의 비중이 낮아 미국 주식에 대한 직접적 영향은 제한적이지만, 충격은 신흥국 ETF와 CoreWeave 같은 일부 AI 인프라 종목에 파급되어 52주 최저치를 기록했다. 네오클라우드 섹터는 계속 압박을 받고 있으며 공매도 세력은 이번 하락에서 60억 달러의 이익을 거두었다. CoreWeave는 1,000억 달러의 수주 잔고를 안고 200억 달러의 자금 격차에 직면해 신용 리스크 우려를 키우고 있다.
암호화폐 관련주: Strategy, 비트코인 매수 중단하고 자사주 매입으로 전환
Strategy(MSTR)는 4주간 이어진 비트코인 매수 행진을 멈추고 대신 STRC 우선주 2억 490만 달러어치를 매입했다. 마이클 세일러는 STRC 매입 프로그램을 30억 달러로 확대하며 3분기 실적을 앞두고 재무 건전성 관리로 방향을 전환했음을 시사했다. 이 회사는 지난 분기 비트코인 보유분에서 83억 달러의 공정가치 손실을 기록했으며, 투자자들은 이것이 향후 실적에 어떤 영향을 미칠지 지켜볼 것이다. 한편 Bitmine(BMNR)과 Strive(ASST)는 암호화폐 보유고를 계속 늘리고 있으며, BMNR은 602만 ETH를 보유하고 ASST는 MARA의 BTC 보유량에 근접하고 있다.
전망: 기술주 실적 슈퍼위크와 연준 결정
이번 주에는 Microsoft, Alphabet, Amazon, Intel, Eli Lilly의 기술주 실적이 밀집해 있으며 AI 자본 지출과 칩 수요에 관심이 집중된다. Visa의 10월 27일 시간외 실적에서는 스테이블코인 결제액이 45% 증가해 4,820억 달러에 달한 만큼 스테이블코인 결제 통합 진행 상황이 주목된다. 연준 결정이 다가오면서 시장은 어떤 정책 신호에도 민감한 상태다. Anthropic의 IPO는 AI 심리에 높은 기준을 세웠지만, 막대한 손실과 잠재적 공급 과잉 속에서 섹터의 회복력은 앞으로 몇 주간 시험대에 오를 것이다.
