해킹으로 인한 암호화폐 시장 연간 손실 24베이시스포인트, ARK Invest 연구 결과
TREE NEWS 보도: ARK Invest의 디지털 자산 리서치 책임자 로렌조 발렌테에 따르면, 2018년 이후 암호화폐 업계는 매년 전체 시가총액의 평균 24베이시스포인트(0.24%)를 해커에게 잃고 있다. 발렌테는 이러한 손실을 궁극적으로 사용자에게 전가되어 업계의 신뢰와 수익을 잠식하는 숨겨진 비용이라고 설명했다.
수익에 대한 지속적인 부담
연간 24베이시스포인트라는 수치는 작아 보일 수 있지만, 시간이 지나면서 복리로 누적되며 수십억 달러의 도난 자금을 의미한다. 참고로, 암호화폐 총 시가총액은 최근 몇 년간 1조 달러에서 3조 달러 사이를 오갔으며, 이는 연간 24억 달러에서 72억 달러의 손실을 의미한다. 이러한 손실은 거래소 침해, DeFi 프로토콜 익스플로잇, 브리지 공격, 개인 키 유출에서 비롯된다.
발렌테의 분석은 보안이 고립된 사건이 아닌 시스템적 문제로 남아 있음을 강조한다. 개별 프로젝트는 회복될 수 있지만, 누적된 영향은 업계의 신뢰성에 지속적인 부담이 되고 더 광범위한 기관 채택의 장벽이 된다.
누가 비용을 부담하는가?
궁극적으로 사용자는 여러 경로를 통해 부담을 진다:
- 직접적 손실: 지갑과 프로토콜에서 도난당한 자금은 거의 회수되지 않는다.
- 높아진 수수료와 보험 비용: 플랫폼은 보안 비용을 고객에게 전가한다.
- 신뢰 감소: 반복되는 침해는 개인 및 기관 참여를 저해하고 밸류에이션을 억제한다.
- 규제 반발: 세간의 이목을 끄는 해킹은 더 엄격한 감독을 초래하고, 증가한 컴플라이언스 비용 역시 사용자에게 전가된다.
많은 프로토콜의 탈중앙화 특성은 피해자에게 보상할 중앙 주체가 없는 경우가 많다는 것을 의미하며, 사용자가 손실을 전적으로 떠안아야 한다.
업계에 대한 시사점
이번 연구 결과는 감사, 버그 바운티, 형식 검증, 보험 메커니즘을 포함한 더 나은 보안 관행의 필요성을 부각한다. 온체인 보험 프로토콜의 부상과 스마트 계약 표준 개선 등 일부 진전이 있었지만, 공격의 빈도와 심각성은 여전히 높다.
더욱이 투자자들이 보안 위험을 충분히 가격에 반영하지 않는 경우가 많아 해킹의 숨겨진 비용은 시장 밸류에이션에서 과소평가될 수 있다. 이는 견고해 보이지만 취약할 수 있는 프로젝트로 자본이 잘못 배분되게 만든다.
미래 지향적 관점
암호화폐 업계가 성숙해짐에 따라 보안은 최우선 과제가 되어야 한다. 유럽의 MiCA와 미국에서 진화하는 SEC 가이드라인 같은 규제 프레임워크는 운영 복원력을 다루기 시작했지만, 집행과 표준화는 여전히 부족하다. 투자자들은 보안 감사와 사고 대응 계획에 대한 더 큰 투명성을 요구해야 한다.
장기적으로 해킹 빈도를 줄이려면 기술 혁신, 업계 협력, 사용자 교육의 조합이 필요하다. 그때까지 연간 24베이시스포인트의 부담은 업계에 계속 무게를 더할 것이며, 암호화폐에서 보안은 단순한 기능이 아니라 지속 가능한 성장을 위한 근본적인 전제 조건임을 상기시켜 줄 것이다.
