캐시 우드, AI 주도 매도세에도 불구하고 강세장 재확인
TREE NEWS 보도: ARK 인베스트의 CEO 캐시 우드는 AI 트레이드가 급격한 조정을 겪으며 이번 주 나스닥 종합지수가 조정 국면에 진입한 가운데서도 낙관적인 입장을 유지하고 있다. 금요일 인터뷰에서 우드는 투자자들의 불안감 증가가 오히려 강세장이 더 지속될 것이라는 확신을 강화한다고 말했다. “시장이 걱정할수록 나는 더 낙관적이 된다. 그것은 종종 강세장이 더 지속 가능하다는 것을 의미하기 때문이다”라고 그녀는 말했다. “이 강세장이 탈선했다고 생각하지 않는다.”
우드의 발언은 민주당이 주도하는 의회에서 데이터 센터 건설이 둔화될 수 있다는 우려로 목요일 매도세가 촉발된 후 나왔다. 그러나 그녀는 AI에 대한 불안이 연중 내내 고조되어 왔으며, 투자자들이 자본 지출 규모, 현금 소진율, 하이퍼스케일러 간의 잉여현금흐름이 흑자에서 적자로 전환되는 것에 의문을 제기하고 있다고 지적했다.
시장 영향: 채권, 금리, 섹터 로테이션
이번 매도세는 더 광범위한 거시적 압력을 반영한다. 우드는 미국-이란 전쟁으로 글로벌 인플레이션이 상승하고, 미국 금리와 채권 수익률이 상승하며, 회사채 수익률이 상승하고 있다고 지적했다. “이번 조정의 일부는 채권 시장에서 일어나는 일과 관련이 있다”라고 그녀는 말했다. 전통적으로 고정비가 낮고 마진이 높은 소프트웨어 기업에 집중해 온 채권 투자자들은 이제 AI의 높은 고정비 구조와 씨름하고 있다. “그들에게는 매우 낯선 기술 세계로의 여정이다”라고 우드는 덧붙였다.
금리 역풍에도 불구하고 우드는 AI 하이퍼스케일러에게 완충재가 있다고 주장한다. 부채가 성장을 가속화할 수 있다면 금리는 덜 중요하다는 것이다. 그녀는 또한 강세장이 끝나가고 있다는 생각을 일축하며, 자율주행 택시와 AI 에이전트를 기술 혁명이 아직 중반에 불과하다는 증거로 제시했다.
ARK의 전술적 움직임
우드는 말만 하는 것이 아니다. ARK는 가장 확신이 높은 종목에 포지션을 집중해 왔다. “SpaceX 포지션을 늘렸다. 오히려 지구의 데이터 센터 논란은 우주 기반 데이터 센터에 더 큰 기회를 만든다”라고 그녀는 말했다. 개인 투자자에게는 랠리 시 일부 이익을 실현하고 조정 시 확신이 높은 보유 종목을 추가 매수할 것을 권장했다.
ARK의 대표 혁신 ETF는 2025년에 35% 이상 상승하여 S&P 500의 16.4% 상승과 나스닥의 20.5% 상승을 크게 앞질렀다.
투자자를 위한 핵심 요점
- 역발상 신호: 우드는 현재의 ‘걱정의 벽’—고위 금융 리더들이 쌓고 이제 채권 투자자들도 합류한—을 강세장에 건강한 신호로 본다.
- 금리 민감도: 수익률 상승은 성장주에 압력을 가하지만, 강한 성장 궤도를 가진 AI 하이퍼스케일러는 부채가 확장을 촉진한다면 덜 영향을 받을 수 있다.
- 변동성 전략: 우드는 랠리 시 비중을 줄이고 조정 시 매수하며, 파괴적 기술에 대한 장기적 초점을 유지할 것을 조언한다.
- 우주 기회: ARK는 지구의 제약에 대한 해결책으로 우주 기반 데이터 센터에 베팅하고 있다.
