텐센트 야오순위: AI 해자는 모델이 아닌 제품에서 구축된다
TREE NEWS 보도: 텐센트 최고 AI 과학자 야오순위는 인공지능의 진정한 경쟁 해자는 모델 계층이 아닌 제품 계층에 있다고 주장하며 위챗을 사례로 들었다. 2026 미래과학상 행사 기간 중 장야친과의 대담에서 야오는 위챗에 내장된 AI가 반드시 가장 강력한 기반 모델을 필요로 하는 것은 아니며, 중요한 것은 사용자 일정, 소셜 그래프 및 기타 독점적 컨텍스트에 대한 접근성으로, 더 우수한 모델을 가진 경쟁자가 쉽게 복제할 수 없다고 말했다.
현재 텐센트의 파운데이션 모델 부문을 총괄하는 야오는 더 강력한 모델을 출시하는 경쟁자라도 사용자 관계와 데이터 플라이휠을 소유한 기존 사업자를 대체하기는 어려울 것이라고 덧붙였다. 이에 장은 그 논리라면 앤트로픽은 때때로 거론되는 1조~2조 달러 밸류에이션의 가치가 없을 수도 있다고 응수했다.
제품 계층 논제가 중요한 이유
이 대화는 AI 업계의 핵심 논쟁, 즉 가치가 모델 개발자에게 축적되는지 아니면 유통과 컨텍스트를 소유한 애플리케이션에 축적되는지로 이어진다. 야오의 견해는 모델 역량이 유통보다 빠르게 상품화되고 있으며, 독점적 사용자 데이터와 워크플로 통합이 벤치마크 점수보다 더 끈적한 우위를 창출한다는 것을 시사한다.
- 유통이 순수 역량을 이긴다: 기존 사용자 기반을 가진 제품은 ‘충분히 좋은’ 모델을 배포하고도 컨텍스트와 편의성에서 승리할 수 있다.
- 데이터 플라이휠은 복리로 작용한다: 소셜 그래프, 캘린더, 거래 내역은 복제하기 어렵고 시간이 지날수록 개인화를 개선한다.
- 순수 모델 연구소의 밸류에이션 리스크: 해자가 제품에 있다면 독립 모델 기업은 상위 스택으로 이동하거나 프리미엄 배수를 정당화해야 하는 압력에 직면한다.
크립토 AI에 대한 시사점
이 논제는 탈중앙화 컴퓨팅 네트워크, 추론 마켓플레이스, 온체인 에이전트 프로토콜이 토큰화된 모델이나 GPU 용량을 핵심 자산으로 내세우는 경우가 많은 크립토의 AI 부문에 직접적으로 관련된다. 야오가 옳다면, 이러한 프로젝트는 모델 품질이나 컴퓨팅 가격 책정만으로 경쟁하는 대신 애플리케이션 계층 — 지갑, 에이전트, 소비자 인터페이스 — 을 확보해야 할 수 있다.
온체인에서 결제를 정산하는 탈중앙화 AI 네트워크는 인프라로서 여전히 성장할 수 있지만, 지속 가능한 마진은 최종 사용자 관계를 소유한 쪽에 축적될 수 있다. 유통 전략 없이 추론이나 모델 접근을 토큰화하는 크립토 프로젝트는 오픈 모델과 독점 모델 모두 더 저렴하고 더 유능해지면서 압박받을 위험이 있다.
전망
더 많은 AI 연구소가 제품 통합과 엔터프라이즈 워크플로로 전환하는 반면, 크립토 AI 팀은 순수 모델 벤치마크보다 에이전트 프레임워크와 소비자 대상 애플리케이션을 강조할 것으로 예상된다. AI 가치가 어디에 축적되고 그것이 온체인에서 어떻게 포착되는지에 대한 논쟁은 이제 시작에 불과하다.
