마이크로소프트 장애와 엔비디아 지각변동으로 미국 주식 하락; 브렌트유 96달러 돌파

TREE NEWS 보도: 금요일 미국 주식은 초반 상승분을 반납했으며, 기술주가 매도 압력을 가장 많이 받았다. 글로벌 마이크로소프트 소프트웨어 장애와 엔비디아의 예상치 못한 혼란이 투자 심리를 위축시켰다. S&P 500은 0.4% 하락했고, 기술주 중심의 나스닥 100은 0.9% 떨어졌다. 필라델피아 반도체 지수는 최대 5% 급락했으며, 엔비디아는 3.31%, AMD는 9.02%, 브로드컴은 5.75%, 인텔은 5.29% 하락했다.

이 같은 하락은 예상보다 다소 부진한 10월 생산자물가지수(PPI) 발표에도 불구하고 나타났다. PPI는 전월 대비 0.3%, 전년 대비 6.5% 상승해 4년 만에 가장 빠른 속도를 기록했지만 시장 예상치를 밑돌았다. 이 데이터는 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인상 우려를 다소 완화시켰다. 이러한 우려는 이번 주 초 예상보다 높은 소비자물가지수(CPI) 발표로 촉발된 바 있다.

엔비디아 혼란, 기술주 불안 가중

엔비디아는 오랜 최고재무책임자(CFO)인 콜레트 크레스가 임시 CEO를 맡게 되며, 젠슨 황은 더 이상 회사와 어떤 관련도 갖지 않게 될 것이라고 발표했다. 이번 깜짝 리더십 교체는 엔비디아가 다음 주 화요일 3분기 실적을 발표할 예정인 가운데 나왔다. 이 소식은 회사의 전략적 방향과 지배구조에 대한 의문을 제기하며, 엔비디아를 인공지능(AI) 거래의 바로미터로 여겨온 투자자들을 불안하게 만들었다.

엔비디아 실적 외에도 앞으로 며칠 안에 AI 관련 투자에 대한 시장의 수요를 시험할 두 가지 이벤트가 있다. 큰 기대를 모으고 있는 앤트로픽 IPO는 약 6배 초과 청약된 것으로 알려졌으며, 코어위브는 투자등급 대출을 통해 최소 40억 달러를 조달할 계획이다. 이러한 전개는 변동성이 커지는 가운데 AI 투자 열풍이 모멘텀을 유지할 수 있을지에 대한 신호로 주목받을 것이다.

중동 긴장에 유가 상승

브렌트유는 0.37% 상승한 배럴당 96.17달러를 기록하며 목요일의 3.3% 상승을 연장했다. 이는 도널드 트럼프 대통령이 이란과의 합의에 소극적인 입장을 보인 발언 이후 나왔다. 트럼프는 미국이 이란과의 합의가 필요 없다고 말하며 “그런 시절은 오래전에 지났다”고 덧붙였고, 미국이 수천억 달러의 이란 자금과 호르무즈 해협을 통제하고 있다고 주장했다. 이 발언은 중동 안정성과 잠재적인 원유 공급 차질에 대한 우려를 심화시켰다.

유가의 지속적인 상승은 미국 국채 시장에 압력을 가하고 있으며, 국채 금리는 이미 강한 CPI 데이터 이후 상승한 상태였다. 10년물 국채 금리는 장중 5.16%까지 치솟았다. 에너지 비용 상승은 인플레이션으로 이어질 수 있어 연준이 더 공격적인 금리 인상 경로를 채택해야 할 수 있다는 기대를 강화한다.

시장 시사점

기술주 혼란과 유가 상승이 결합되면서 주식 시장에 어려운 환경이 조성되고 있다. 엔비디아의 예상치 못한 경영진 교체로 촉발된 반도체 매도세는 AI 공급망의 어떤 차질에도 시장이 민감하게 반응한다는 점을 부각시킨다. 한편 원유 급등은 인플레이션 압력을 되살릴 위협이 있어 연준의 정책 계산을 복잡하게 만든다.

JP모건 자산운용의 전무이사 겸 포트폴리오 매니저인 프리야 미스라는 연준이 50베이시스포인트 인상을 서두를 필요가 없다고 제안하며, 그러한 큰 폭의 인상은 잘못된 신호를 보내고 월스트리트의 중립금리 기대를 현실보다 훨씬 높게 끌어올릴 수 있다고 지적했다. 그녀의 발언은 중앙은행이 인플레이션과 싸우면서 시장 혼란을 피해야 하는 미묘한 균형을 강조한다.

외환 시장에서는 일본 엔화가 달러 대비 낙폭을 만회하며 160을 잠시 돌파한 후 159.82에 거래되었다. 현물 금은 온스당 10달러 이상 급등한 3,894.95달러를 기록하며 불확실성 속 안전자산 수요를 반영했다.

투자자를 위한 핵심 요점

기술주 변동성은 지속될 가능성이 높다. 엔비디아의 리더십 교체와 다가오는 실적 발표가 불확실성을 만들고 있다. 투자자들은 반도체 및 AI 관련 종목의 추가 변동에 대비해야 한다.
유가 상승은 양날의 검이다. 에너지 주식에는 이익이지만 인플레이션 우려를 악화시키고 연준이 매파적 입장을 유지하도록 압박해 채권과 금리 민감 업종에 부담을 줄 수 있다.
AI 거래의 리트머스 테스트를 주시하라. 엔비디아 실적, 앤트로픽 IPO, 코어위브의 자금 조달은 AI 투자 테마의 지속성에 대한 중요한 신호를 제공할 것이다.
금과 엔화 같은 안전자산은 지정학적 긴장과 시장 변동성 속에서 계속 자금을 끌어들일 수 있다.