Bitwise và Vise mang danh mục mô hình tiền mã hóa đa dạng hóa đến hơn 135.000 tài khoản quản lý tài sản
TREE NEWS đưa tin: Bitwise Asset Management đã hợp tác với nền tảng công nghệ quản lý tài sản Vise để triển khai các danh mục mô hình tiền mã hóa đa dạng hóa trên hàng trăm công ty tư vấn và hơn 135.000 tài khoản. Vise, đơn vị giám sát hơn 140 tỷ USD tài sản trên nền tảng của mình, sẽ tích hợp trực tiếp các chiến lược này vào quy trình làm việc danh mục hiện có của các cố vấn.
Sự chuyển dịch cấu trúc trong cách các cố vấn phân bổ vào tiền mã hóa
Sản phẩm được chia thành hai nhóm. Danh mục “Core” cung cấp mức độ tiếp xúc rộng với hệ sinh thái tiền mã hóa, trong khi danh mục “Thematic” cho phép nhà đầu tư nhắm vào các câu chuyện cụ thể. Điều quan trọng là các chiến lược này không được quản lý tách biệt: chúng nằm cùng với cổ phiếu, thu nhập cố định và tài sản thay thế của khách hàng trong một danh mục duy nhất, được tái cân bằng và quản lý thuế theo cùng một lịch trình.
Sự tích hợp đó quan trọng hơn con số tài khoản được nêu trên tiêu đề. Trong nhiều năm, mức độ tiếp xúc với tiền mã hóa trong quản lý tài sản được gắn thêm như một phần riêng biệt, thường nằm ngoài bộ máy tái cân bằng và thu hoạch lỗ thuế vốn chi phối phần còn lại trong tài sản của khách hàng. Việc đưa tài sản kỹ thuật số vào cùng một cỗ máy tối ưu hóa giúp loại bỏ ma sát vận hành và biến tiền mã hóa thành một thành phần danh mục hạng nhất thay vì một khoản đặt cược vệ tinh.
Kênh danh mục mô hình đang mở rộng nhanh chóng
Thời điểm này phản ánh một xu hướng rộng lớn hơn. Tài sản theo dõi các danh mục mô hình của bên thứ ba đã tăng từ 400 tỷ USD lên hơn 930 tỷ USD trong giai đoạn 2023–2026, mức tăng 135%. Danh mục mô hình đã trở thành phương tiện chính để các cố vấn độc lập thuê ngoài việc phân bổ tài sản, và các nhà quản lý tiền mã hóa giờ đây đang cạnh tranh để có chỗ trên kệ trong kênh đó.
- Lợi thế phân phối: tiếp cận 135.000 tài khoản thông qua một tích hợp nền tảng duy nhất hiệu quả về vốn hơn nhiều so với việc tiếp nhận từng công ty một.
- Hiệu quả thuế: tái cân bằng thống nhất cho phép quản lý lãi và lỗ tiền mã hóa song song với các khoản nắm giữ truyền thống.
- Sự an tâm của cố vấn: danh mục mô hình chuyển gánh nặng thẩm định sang nhà quản lý tài sản, hạ thấp rào cản đối với các cố vấn thiếu chuyên môn về tiền mã hóa.
Những điều cần theo dõi
Các câu hỏi then chốt là quy mô phân bổ và tốc độ chấp nhận. Danh mục mô hình thường khuyến nghị tỷ trọng tiền mã hóa khiêm tốn, nên dòng tiền ngắn hạn có thể diễn ra dần dần. Nhưng ý nghĩa chiến lược là tiền mã hóa đang được hấp thụ vào cơ sở hạ tầng xây dựng danh mục chính thống thay vì vẫn là một lớp tài sản riêng với các quy tắc riêng. Nếu kênh danh mục mô hình tiếp tục tăng trưởng kép ở tốc độ hiện tại, các phần tiền mã hóa được tích hợp có thể trở thành lựa chọn mặc định cho một phần lớn tài sản được tư vấn trong vài năm tới. Điều đó sẽ đánh dấu một sự thay đổi cấu trúc bền vững trong cách tài sản bán lẻ tiếp cận tài sản kỹ thuật số, độc lập với bất kỳ chu kỳ thị trường đơn lẻ nào.
