Nhà đầu tư giàu có muốn được tư vấn về tiền mã hóa, nhưng nhiều người thấy quản lý tài sản của họ quá thận trọng
TREE NEWS đưa tin: Một khảo sát của CoinShares với 2.230 nhà đầu tư giàu có tại Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Pháp, Đức, Ý, Thụy Điển và Thụy Sĩ đã cho thấy khoảng cách ngày càng lớn giữa nhu cầu của khách hàng đối với tài sản kỹ thuật số và sự thận trọng của các chuyên gia được trả tiền để hướng dẫn họ. Mỗi người được hỏi đều nắm giữ ít nhất 1 triệu USD tài sản có thể đầu tư, và các nhà quản lý tài sản được xếp hạng là nguồn thông tin về tiền mã hóa đáng tin cậy nhất của họ. Tuy nhiên, khoảng bốn trong mười người được hỏi có cố vấn tại bốn trong số các thị trường đó mô tả cố vấn của họ là quá thận trọng với loại tài sản này.
Nghịch lý niềm tin ở trung tâm cuộc khảo sát
Các phát hiện cho thấy một động thái bất thường: nhà đầu tư tin tưởng nhà quản lý tài sản của họ hơn bất kỳ nguồn nào khác để được hướng dẫn về tiền mã hóa, nhưng một thiểu số đáng kể lại cho rằng chính những nhà quản lý đó đang không hành động dựa trên niềm tin ấy. Mâu thuẫn này quan trọng vì nó gợi ý rằng nút thắt không phải là uy tín mà là sự tin chắc. Cố vấn vẫn giữ mối quan hệ và sự ủy thác, nhưng nhiều người đang hướng khách hàng đến phân bổ tối thiểu hoặc bằng không đúng vào thời điểm cơ sở hạ tầng tổ chức — ETF giao ngay, lưu ký được quản lý, trái phiếu kho bạc được token hóa — đã trưởng thành.
Phạm vi địa lý của cuộc khảo sát cũng rất đáng chú ý. Sự thất vọng tập trung ở bốn thị trường thay vì phân bố đồng đều, ngụ ý rằng sự rõ ràng về quy định địa phương, kênh phân phối ngân hàng và độ trưởng thành của nền tảng tư vấn định hình mức độ mạnh dạn mà cố vấn cảm thấy có thể đề xuất tài sản kỹ thuật số. Các khu vực pháp lý có chế độ cấp phép rõ ràng hơn và sự tham gia sâu hơn của tổ chức thường tạo ra những cố vấn thoải mái hơn khi đưa ra khuyến nghị.
Vì sao cố vấn vẫn đứng ngoài cuộc
- Rủi ro ủy thác và tuân thủ: Đề xuất một loại tài sản biến động có thể thu hút sự giám sát từ bộ phận tuân thủ và, ở một số khu vực pháp lý, từ cơ quan quản lý.
- Sự lệch pha về thù lao: Các mô hình phí tư vấn truyền thống hiếm khi thưởng cho công việc vận hành cần thiết để tiếp nhận lưu ký, báo cáo thuế và tái cân bằng cho tiền mã hóa.
- Khoảng trống giáo dục: Nhiều cố vấn đã vào ngành trước khi tài sản kỹ thuật số tồn tại và thiếu các khuôn khổ để định cỡ hoặc kiểm tra áp lực các phân bổ.
- Vết sẹo danh tiếng: Cuộc khủng hoảng tín dụng năm 2022 và các vụ gian lận nổi bật đã để lại ấn tượng lâu dài trong các ủy ban rủi ro.
Trong khi đó, bản thân khách hàng không chờ đợi một cách thụ động. Các nhà đầu tư giàu có ngày càng tiếp cận tiền mã hóa qua tài khoản sàn giao dịch trực tiếp, tự lưu ký hoặc các nhà quản lý tài sản kỹ thuật số chuyên biệt, thực chất là đi vòng qua cố vấn chính của họ. Sự rò rỉ đó đại diện cho mối đe dọa thương mại đối với các công ty quản lý tài sản, những công ty có nguy cơ mất thị phần ví và cái nhìn toàn diện về bảng cân đối của khách hàng mà họ dùng để biện minh cho phí của mình.
Cơ hội cạnh tranh
Đối với các nhà quản lý tài sản, cuộc khảo sát là một tín hiệu nhu cầu. Các công ty xây dựng phương tiện tiền mã hóa tuân thủ, thân thiện với cố vấn — danh mục mẫu, thu nhập cố định được token hóa, quỹ hỗ trợ staking với lưu ký tổ chức — có thể nắm bắt các phân bổ hiện đang lơ lửng. Cuộc đua không còn là liệu tài sản kỹ thuật số có thuộc về một danh mục đa dạng hóa hay không, mà là ai cung cấp hệ thống hạ tầng khiến cố vấn cảm thấy đủ thoải mái để đề xuất chúng.
Câu hỏi hướng tới tương lai là liệu sự thận trọng có trở thành bất lợi cạnh tranh hay không. Khi token hóa lan rộng vào thị trường tiền tệ, tín dụng tư nhân và bất động sản, một cố vấn không thể thảo luận về tiếp xúc on-chain sẽ ngày càng trông lạc hậu so với những khách hàng đang trả phí cho họ. Vài quý tới sẽ kiểm chứng liệu các nhà quản lý tài sản coi đó là rủi ro cần quản lý hay cơ hội cần nắm bắt.
