Cổ phiếu chip bộ nhớ tăng vọt nhờ dự báo thiếu hụt dài hạn
TREE NEWS đưa tin: Cổ phiếu của Micron Technology và SanDisk đã tăng mạnh sau khi SK Hynix, nhà sản xuất chip bộ nhớ lớn thứ hai thế giới, dự báo tình trạng thiếu hụt bộ nhớ toàn cầu sẽ kéo dài đến năm 2030. Cảnh báo được đưa ra tại một sự kiện trong ngành nhấn mạnh sự mất cân bằng cấu trúc giữa nhu cầu tăng vọt đối với bộ nhớ băng thông cao (HBM) và DRAM/NAND thông thường, cùng với khả năng hạn chế của ngành trong việc mở rộng sản xuất nhanh chóng.
Micron tăng hơn 5% trong phiên giao dịch trong ngày, trong khi SanDisk, công ty vừa được tách ra từ Western Digital, tăng hơn 7%. Đà tăng đã nâng toàn bộ lĩnh vực bán dẫn, với Chỉ số Bán dẫn Philadelphia (SOX) tăng 1,8%.
Tại sao tình trạng thiếu hụt vẫn tiếp diễn
Các giám đốc điều hành của SK Hynix chỉ ra ba yếu tố: sự thèm khát vô độ của làn sóng AI đối với HBM, vốn tiêu thụ nhiều dung lượng wafer trên mỗi bit hơn DRAM tiêu chuẩn; chi tiêu vốn có kỷ luật sau nhiều năm dư cung; và thời gian chờ đợi dài cần thiết để xây dựng các nhà máy mới. “Thị trường bộ nhớ đang bước vào một siêu chu kỳ mà sẽ không được giải quyết trước năm 2030,” một quan chức cấp cao của SK Hynix cho biết. “Nhu cầu từ máy chủ AI, thiết bị biên và ứng dụng ô tô đang tăng nhanh hơn khả năng đáp ứng của nguồn cung.”
Tình trạng thiếu hụt đã đẩy giá hợp đồng DRAM và NAND tăng hai chữ số trong năm nay. Các nhà phân tích kỳ vọng sẽ tăng thêm trong nửa cuối năm, mang lại lợi ích cho biên lợi nhuận của các nhà sản xuất bộ nhớ.
Tác động đối với lĩnh vực công nghệ và tiền mã hóa
Sự khan hiếm bộ nhớ có những hậu quả sâu rộng. Đối với ngành công nghiệp tiền mã hóa, vốn phụ thuộc nhiều vào phần cứng hiệu suất cao cho khai thác, vận hành nút và mạng tính toán phi tập trung do AI điều khiển, chi phí bộ nhớ tăng có thể làm giảm biên lợi nhuận của các giao thức phụ thuộc GPU và trung tâm dữ liệu. Nó cũng củng cố luận điểm đầu tư cho các thị trường tính toán dựa trên blockchain nhằm tối ưu hóa phân bổ tài nguyên.
Đối với các nhà đầu tư bán dẫn, thông điệp rất rõ ràng: chu kỳ chưa kết thúc. Ước tính thu nhập tương lai của Micron đã được điều chỉnh tăng, và mảng kinh doanh SSD doanh nghiệp của SanDisk sẵn sàng hưởng lợi từ nhu cầu trung tâm dữ liệu.
Các mức quan trọng cần theo dõi
- Micron (MU): Kháng cự tại $150; hỗ trợ tại $130. Vượt qua $150 có thể mở đường lên $165.
- SanDisk (SNDK): Kháng cự tại $55; hỗ trợ tại $45. Các chỉ báo động lượng cho thấy điều kiện quá mua, nhưng xu hướng dài hạn vẫn tăng.
- Chỉ số SOX: Theo dõi mức 5.500; vượt qua một cách bền vững có thể báo hiệu một đợt tăng rộng hơn.
Triển vọng phía trước
Mặc dù câu chuyện thiếu hụt dài hạn rất hấp dẫn, nhà đầu tư nên theo dõi các dấu hiệu suy giảm nhu cầu do giá cao hơn và các rủi ro kinh tế vĩ mô tiềm ẩn. Tuy nhiên, với việc áp dụng AI vẫn còn ở giai đoạn đầu, các nhà sản xuất bộ nhớ có vẻ được định vị tốt cho tăng trưởng nhiều năm. Sự hội tụ giữa tiền mã hóa và AI có thể tạo thêm một tầng nhu cầu, khiến cổ phiếu bán dẫn trở thành chỉ báo quan trọng cho làn sóng đổi mới công nghệ tiếp theo.
