存储芯片股因长期短缺预期飙升
TREE NEWS 报道， 在SK海力士预测全球存储芯片短缺将持续至2030年后，美光科技和SanDisk股价大幅上涨。SK海力士在行业活动中警告称，高带宽内存（HBM）和传统DRAM/NAND的需求激增与产能扩张缓慢之间存在结构性失衡。
美光盘中涨幅超过5%，而刚从西部数据分拆出来的SanDisk涨幅超过7%。这轮涨势带动了整个半导体板块，费城半导体指数（SOX）上涨1.8%。
短缺为何持续
SK海力士高管指出三大因素：AI热潮对HBM的旺盛需求（每比特消耗的晶圆产能高于标准DRAM）；经历多年供过于求后行业资本支出保持纪律性；以及新建晶圆厂所需的长周期。一位SK海力士高级官员表示：“存储市场正进入一个超级周期，到2030年都不会缓解。来自AI服务器、边缘设备和汽车应用的需求加速增长，供应无法跟上。”
短缺已推动今年DRAM和NAND合约价格上涨两位数百分比。分析师预计下半年将进一步上涨，利好存储制造商利润率。
对科技和加密行业的影响
存储芯片紧缺影响深远。对于严重依赖高性能硬件进行挖矿、节点运营和AI驱动的去中心化计算网络的加密行业而言，内存成本上升可能挤压GPU依赖型协议和数据中心的利润空间。这也强化了旨在优化资源分配的区块链计算市场的投资逻辑。
对半导体投资者而言，信息很明确：周期尚未结束。美光的远期盈利预期已上调，SanDisk的企业级SSD业务有望受益于数据中心需求。
关键价位
- 美光 (MU): 阻力位150美元，支撑位130美元。突破150美元可能打开通往165美元的空间。
- SanDisk (SNDK): 阻力位55美元，支撑位45美元。动量指标显示超买，但长期趋势仍看涨。
- SOX指数: 关注5500点水平，持续突破可能预示更广泛的上涨。
前景展望
尽管长期短缺叙事颇具吸引力，但投资者应警惕高价导致的需求破坏以及潜在宏观经济逆风。然而，随着AI应用仍处于早期阶段，存储制造商似乎已为多年增长做好准备。加密与AI的融合可能带来额外需求，使半导体股票成为下一波技术创新的关键风向标。
