Ủy ban Giám sát Chứng khoán và Giao dịch Nhật Bản hành động
TREE NEWS đưa tin: Ủy ban Giám sát Chứng khoán và Giao dịch Nhật Bản (SESC) đã đệ đơn lên Tòa án Quận Tokyo vào ngày 10 tháng 11, yêu cầu lệnh cấm và đình chỉ đối với ba công ty—4CAPITAL MANAGEMENT LLC, Shibata Research Institute và Ando Research Institute—cùng ba đại diện của họ vì đã kinh doanh công cụ tài chính mà không có đăng ký hợp lệ. Các công ty này bị cáo buộc đã bán các sản phẩm bảo hiểm liên kết với các thực thể thuộc ITA Group của Hoa Kỳ, bao gồm “Evolution” và “S&P500 Index”, huy động khoảng 4,9 tỷ yên từ ít nhất 2.141 nhà đầu tư bán lẻ trong khoảng thời gian từ tháng 2 năm 2021 đến tháng 2 năm 2026.
Tuyên bố sản phẩm gây hiểu lầm
Theo điều tra của Cục Tài chính địa phương Kanto, các công ty đã mô tả “Evolution” là một khoản đầu tư có thể được phân bổ vào ETF Bitcoin giao ngay và tiếp thị “S&P500 Index” như một sản phẩm “bảo toàn vốn” mang lại khoản chi trả 160% sau 20 năm. SESC lưu ý rằng những sản phẩm này không đảm bảo kết quả đầu tư, làm dấy lên lo ngại về các hành vi tiếp thị lừa đảo.
Ngoài ra, Ando Research Institute, thông qua mạng lưới đại lý bao gồm Shibata Research Institute, đã bán trái phiếu phát hành riêng lẻ của Global Bridge Fund LLC mà không đăng ký, huy động khoảng 2,5 tỷ yên từ ít nhất 402 nhà đầu tư. Riêng Shibata Research Institute chiếm 132 nhà đầu tư và khoảng 800 triệu yên.
Hàm ý quản lý
Vụ việc này nhấn mạnh việc Nhật Bản đang tăng cường giám sát các kế hoạch đầu tư liên quan đến tiền mã hóa nhắm vào nhà đầu tư bán lẻ với lời hứa lợi nhuận cao. Hành động của SESC đưa ra một cảnh báo rõ ràng: các công ty cung cấp sản phẩm liên quan đến tiền mã hóa phải tuân thủ các yêu cầu đăng ký theo Luật Công cụ Tài chính và Giao dịch. Cơ quan quản lý cũng nhắc nhở rằng các nhà điều hành chưa đăng ký có thể sử dụng tiền của nhà đầu tư mới để hoàn trả cho khách hàng hiện tại, một rủi ro kiểu Ponzi cổ điển.
Khi các cơ quan quản lý toàn cầu vật lộn với sự hội tụ của tài chính truyền thống và tài sản tiền mã hóa, lập trường chủ động của Nhật Bản có thể tạo tiền lệ cho các khu vực pháp lý khác. Vụ việc cũng làm nổi bật tầm quan trọng của giáo dục nhà đầu tư và thẩm định kỹ lưỡng, đặc biệt khi việc tiếp cận tiền mã hóa trở nên dễ dàng hơn thông qua các sản phẩm được gói trong bảo hiểm.
Triển vọng
Với đơn yêu cầu của SESC, Nhật Bản củng cố cam kết của mình đối với tính toàn vẹn của thị trường. Kết quả của vụ việc này có thể ảnh hưởng đến cách các sản phẩm tương tự được cấu trúc và tiếp thị trong tương lai. Nhà đầu tư nên luôn cảnh giác và xác minh tình trạng pháp lý trước khi đầu tư tiền vào bất kỳ sản phẩm liên quan đến tiền mã hóa nào. Khi ranh giới giữa tài sản truyền thống và kỹ thuật số trở nên mờ nhạt, việc thực thi mạnh mẽ sẽ là rất quan trọng để bảo vệ nhà đầu tư bán lẻ và thúc đẩy đổi mới bền vững.
