Xung đột Mỹ-Iran leo thang: Dầu vượt 100 USD, thị trường toàn cầu căng thẳng

Xung đột Mỹ-Iran leo thang: Dầu vượt 100 USD, thị trường toàn cầu căng thẳng

TREE NEWS đưa tin: Cuộc đối đầu quân sự leo thang giữa Mỹ và Iran đã gây chấn động thị trường toàn cầu vào thứ Tư, khi dầu Brent vọt lên trên mốc 100 USD/thùng lần đầu tiên kể từ tháng 7, trong khi chứng khoán và trái phiếu chịu áp lực đồng thời khi các nhà đầu tư vội vã định giá rủi ro địa chính trị gia tăng.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ mở cửa giảm điểm, với Dow Jones Industrial Average giảm 0,4%, S&P 500 giảm 0,2% và Nasdaq Composite giảm 0,4%. Thị trường châu Âu giảm mạnh hơn, với CAC 40 của Pháp giảm 2% và Euro Stoxx 50 giảm gần 2%. Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu trượt 1,5%, mức giảm một ngày lớn nhất trong hai tháng.

Chuyện gì đã xảy ra

Theo Tân Hoa Xã, Bộ Ngoại giao Iran đã ra tuyên bố vào thứ Tư lên án các cuộc tấn công của Mỹ vào một số tàu thuyền của Iran ngày hôm trước. Đáp lại, lực lượng vũ trang Iran đã thực hiện các cuộc tấn công vào các căn cứ quân sự và tàu chiến Mỹ. Tuyên bố mô tả các cuộc tấn công của Mỹ ở Vịnh Ba Tư và Vịnh Oman là một phần của các hoạt động quân sự của Mỹ, một cuộc phong tỏa hải quân và chiến tranh kinh tế chống lại Iran, gọi chúng là vi phạm Hiến chương Liên Hợp Quốc và luật pháp quốc tế, làm trầm trọng thêm căng thẳng khu vực và đe dọa hòa bình và an ninh.

Nguyên nhân trực tiếp khiến giá dầu tăng vọt là diễn biến mới nhất trong địa chính trị Trung Đông. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ tuyên bố rằng hành động quân sự của họ là phản ứng trước các cuộc tấn công bằng tên lửa đạn đạo của Iran nhằm vào tàu chiến Hải quân Mỹ. Sau vụ việc, Iran không chỉ phóng tên lửa vào Jordan mà còn đưa ra các mối đe dọa an ninh đối với các tàu thuyền đi qua Vịnh Ba Tư, làm tăng đáng kể mức bù rủi ro cho điểm nghẽn vận chuyển dầu quan trọng này của thế giới.

Phân tích tác động thị trường

Dầu & Hàng hóa: Dầu Brent tăng 2,8% lên 100,7 USD/thùng trong phiên, lần đầu tiên chạm mức 100 USD kể từ ngày 24 tháng 7. Darrell Fletcher, giám đốc điều hành mảng hàng hóa tại Bannockburn Capital Markets, lưu ý rằng “con đường ít kháng cự nhất của giá dầu là tiếp tục đi lên, mạnh mẽ và ổn định.” Ông chỉ ra tình trạng sụt giảm liên tục trong kho dự trữ toàn cầu và dự trữ chiến lược, đồng thời nói thêm rằng “các cuộc đụng độ qua lại và cảnh báo lẫn nhau giữa Mỹ và Iran đã trở thành một khuôn mẫu quen thuộc.” Goldman Sachs đã cảnh báo rằng nếu tình hình xấu đi thêm, Brent có thể tăng lên 120 USD/thùng. Trưởng bộ phận nghiên cứu hàng hóa toàn cầu của ngân hàng đầu tư này, Samantha Dart, trước đó đã phân tích cách rủi ro địa chính trị Trung Đông lan truyền đến thị trường năng lượng. Về cơ bản, lượng dầu tồn kho toàn cầu giảm và hoạt động mua hàng của Trung Quốc tăng đáng kể gần đây mang lại hỗ trợ tăng giá vững chắc cho giá.

Trái phiếu: Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,8184%, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2023, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm đạt 4,42%, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024. Trái phiếu chính phủ Anh cũng bị bán tháo, với lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 5,23%. Các nhà giao dịch đang chờ đợi thông báo vào thứ Năm về các hoạt động mua lại trái phiếu kỳ hạn 10 và 20 năm của Kho bạc, một phần trong nỗ lực của Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent nhằm kiềm chế lợi suất thông qua chương trình mua lại.

Chứng khoán: Bất chấp sự sụt giảm chung, Meta vẫn đi ngược xu hướng, tăng khoảng 5% sau khi ra mắt Muse, một trợ lý AI cá nhân có thể xử lý các công việc hàng ngày cho người dùng. Dow Chemical tăng khoảng 2% nhờ tin đồn họ đang xem xét rút khỏi liên doanh hóa chất trị giá 20 tỷ USD với Saudi Aramco.

Tiền tệ & Vàng: Đồng yên Nhật mạnh lên ngày thứ ba liên tiếp, giao dịch ở mức 153,40 yên đổi một đô la, tăng 0,4%, trong khi Chỉ số đô la Bloomberg trượt 0,1%. Bessent gần đây đã gây chú ý khi gợi ý rằng ông có thông tin nội bộ về việc thúc đẩy đồng yên và thách thức các nhà giao dịch bán khống đồng tiền này. Vàng giao ngay tăng 1,3% lên 4.412,5 USD/ounce, phản ánh tâm lý ngại rủi ro trên diện rộng.

Bài học chính cho nhà đầu tư

• Giá năng lượng là kênh truyền dẫn chính: Với Brent trên 100 USD, dự kiến sẽ có áp lực tăng lên kỳ vọng lạm phát, điều này có thể khiến các ngân hàng trung ương duy trì quan điểm diều hâu lâu hơn.
• Lợi suất tăng đe dọa định giá cổ phiếu: Như giám đốc nghiên cứu chính của MSCI, Ashley Lester, lưu ý: “Khi thị trường chứng khoán phải đối mặt với tỷ lệ chiết khấu ngày càng cao, rủi ro đang tích lũy. Câu hỏi đặt ra là sự tăng trưởng liên tục của lợi nhuận AI có thể tiếp tục thúc đẩy thị trường chứng khoán đi lên trong bao lâu.”
• Mức bù rủi ro địa chính trị có khả năng kéo dài: Xung đột Mỹ-Iran chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, và bất kỳ sự gián đoạn nào thêm đối với hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz có thể đẩy dầu lên 120 USD hoặc cao hơn.
• Đa dạng hóa quan trọng: Sự tăng giá của vàng và sức mạnh của đồng yên làm nổi bật giá trị của các kênh trú ẩn an toàn truyền thống trong thời kỳ bất định gia tăng.