Cổ phiếu Trung Quốc mở cửa tăng mạnh nhờ lạc quan về AI
TREE NEWS đưa tin: Ngày 18 tháng 9, cổ phiếu Trung Quốc mở cửa tăng rộng rãi, với chỉ số ChiNext tăng hơn 1,5% và chỉ số Hang Seng Tech tăng hơn 1,4%. Đà tăng được dẫn dắt bởi các cổ phiếu bán dẫn, phần cứng AI và công nghệ sinh học, trong khi thị trường hàng hóa chứng kiến kim loại quý tăng vọt và hợp đồng tương lai năng lượng lao dốc.
Đến giữa buổi sáng, chỉ số Shanghai Composite tăng 0,48%, Shenzhen Component tăng 1,08% và ChiNext tăng 1,56%. Chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0,85%, với chỉ số Hang Seng Tech nặng về công nghệ tăng 1,41%. Các nhà sản xuất chip nhớ nổi bật, với CXMT, GigaDevice, Montage Technology và DapuStor đều tăng khoảng 3%. Cổ phiếu khái niệm CPO tăng vọt, với Mingpu Optomagnetic tăng kịch trần và T&S Communications tăng hơn 10%.
Hàm ý thị trường: Nhu cầu do AI dẫn dắt định hình lại vị thế dẫn đầu ngành
Đà tăng được xúc tác bởi phát biểu của CEO Nvidia Jensen Huang tại hội nghị thượng đỉnh AI ở Scotland, nơi ông dự báo doanh số chip của công ty sẽ tăng gấp đôi vào năm 2027 khi AI thâm nhập vào y tế, sản xuất và dịch vụ tài chính. Qua đêm, chỉ số Philadelphia Semiconductor tăng 3,14%, với ARM tăng 8,57%, AMD tăng 6,36% và Micron tăng hơn 5%. Tại châu Á, SK Hynix tăng hơn 4% và Samsung Electronics tăng gần 3%.
Riêng nhà cung cấp đám mây AI Nebius thông báo tăng giá trung bình 20% cho dịch vụ đám mây GPU từ ngày 1 tháng 10, báo hiệu sự mất cân đối cung cầu dai dẳng trên thị trường điện toán. Trong khi đó, các nhà sản xuất chất cản quang Nhật Bản JSR, Tokyo Ohka Kogyo và Shin-Etsu Chemical thông báo tăng giá toàn cầu 15% có hiệu lực từ tháng 10 năm 2026, với giá giao ngay tăng 32–38%.
Trong lĩnh vực công nghệ sinh học, Novo Nordisk và Anthropic công bố hợp tác tận dụng mô hình AI để khám phá thuốc, nâng đỡ các cổ phiếu dược phẩm AI như Berry Genomics tăng kịch trần và Baipu Saishi tăng hơn 10%. Cổ phiếu robot hình người cũng tăng, với Wanxiang Qianchao tiến gần mức tăng kịch trần.
Hàng hóa phân hóa: Vàng tăng vọt, năng lượng lao dốc
Thị trường hàng hóa cho thấy sự phân hóa mạnh mẽ. Kim loại quý dẫn đầu đà tăng, với bạc Thượng Hải tăng 2% và hợp đồng tương lai vàng tiến gần 4.400 USD/ounce. Đồng và thiếc tăng 1%. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai năng lượng sụp đổ, với than cốc và dầu thô lao dốc hơn 6%, dầu nhiên liệu và coke giảm hơn 3%. Quặng sắt, trứng và polysilicon giảm.
Thị trường trái phiếu ổn định, với hợp đồng tương lai trái phiếu chính phủ Trung Quốc kỳ hạn 30 năm và 10 năm tăng nhẹ 0,03% và 0,01%, trong khi các kỳ hạn ngắn hơn đi ngang.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Cơ sở hạ tầng AI vẫn là chủ đề thống trị: Triển vọng doanh số lạc quan của Nvidia và sức mạnh định giá GPU nhấn mạnh nhu cầu bền vững trên toàn chuỗi cung ứng bán dẫn, từ chip nhớ đến linh kiện quang học.
- Công nghệ sinh học đang hội tụ với AI: Các quan hệ đối tác như Novo Nordisk-Anthropic làm nổi bật cách AI đang tăng tốc khám phá thuốc, tạo cơ hội đầu tư mới trong dược phẩm do AI dẫn dắt.
- Sự phân hóa hàng hóa báo hiệu kỳ vọng vĩ mô thay đổi: Đà tăng của vàng phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn và phòng ngừa lạm phát, trong khi sự sụt giảm của năng lượng cho thấy lo ngại về tăng trưởng hoặc động lực nguồn cung.
- Chính sách và sức mạnh định giá: Việc tăng giá chất cản quang và giá đám mây GPU cho thấy sức mạnh định giá ở thượng nguồn, có thể gây áp lực lên biên lợi nhuận của người dùng hạ nguồn nhưng mang lại lợi ích cho nhà cung cấp.
Nhà đầu tư nên theo dõi sự tiếp diễn của các cổ phiếu bán dẫn và phần cứng AI, đồng thời thận trọng với cổ phiếu liên quan đến năng lượng trong bối cảnh giá dầu yếu. Đà tăng đồng bộ của cổ phiếu công nghệ Trung Quốc và Hồng Kông cho thấy khẩu vị rủi ro đang cải thiện, nhưng biến động hàng hóa đòi hỏi vị thế phòng ngừa rủi ro.
