兆驰股份：200G及以下光模块已量产，400G/800G扩产加速

这则表态的分量在于产品结构的切换：200G及以下已进入规模化生产，意味着该档位不再是叙事重点，增量看点转向400G/800G的扩产节奏。公司未给出产能数字与时间表，说明当前仍处爬坡阶段，实际出货与良率才是验证口径。对光模块供应链而言，兆驰的加入会牵动中低速率段的供给格局，而高速段的客户认证与订单落地，才是判断其能否真正切入高价值环节的关键。后续值得观察的是扩产是否兑现为可披露的产能与客户信息。