国债期货收盘：30年期主力合约跌0.22%

本次国债期货收盘呈现明显的期限分化：30年期主力合约跌幅显著大于10年期，而5年期与2年期基本持平，短端几乎未受波及。这说明调整压力集中在超长端，而非整体利率预期的系统性转向，超长久期对资金面与政策预期的敏感度被再次放大。对持有超长期现券或相关久期产品的机构而言，净值波动压力更为直接。后续值得观察的是，超长端与短端的这种分化是否延续，以及30年期能否在后续交易日收复本次跌幅。