TREE NEWS 报道， 摩根大通在与英伟达投资者关系团队会面后，维持对英伟达的“增持”评级及320美元目标价。分析师Harlan Sur指出，英伟达当前瓶颈在于供给而非需求，若供应限制解除，业务规模或可同比翻倍。英伟达管理层预计2028财年业务同比增长约70%，但Sur认为实际增长潜力可能更强。管理层提前给出指引，旨在弥合与华尔街预测的差距，并帮助供应链提前规划产能。
摩根大通维持英伟达增持评级，目标价320美元
AI 解读
这条消息的关键信息在于，卖方分析师与公司管理层直接沟通后，确认了英伟达当前的核心矛盾是供给端限制，而非需求疲软。这解释了为何在需求旺盛的背景下，公司仍选择给出相对保守的指引——其目的不仅是管理市场预期，更是为了给供应链一个清晰的产能规划信号。对市场而言，值得关注的并非目标价本身，而是供应瓶颈何时解除，以及实际业绩能否持续超出管理层设定的基线，这将决定当前估值逻辑的稳固性。
由 AI 生成，仅供参考。