SpaceX股价强势反弹，马斯克发布乐观预测
TREE NEWS 报道， 周五，SpaceX股价大涨9.1%，收于134.91美元，创下自8月12日以来的最大单日涨幅。这一反弹发生在此前两个交易日累计下跌9%之后。股价的提振源于CEO埃隆·马斯克在巴伦年度投资大会上的一系列乐观表态。
马斯克表示，SpaceX第四季度营收预计将较第三季度增长约70%，并重申公司有望在12月实现1000亿美元的年化营收规模，到2027年底该数字将突破5000亿美元。
政府合同占比骤降，AI业务跃升为第一大收入来源
马斯克披露，来自美国政府机构的收入本季度将降至总营收的10%以下，低于上一季度的16.6%。2025年全年，政府合同约占SpaceX总营收的五分之一。这一变化标志着SpaceX正加速摆脱对政府合同的依赖，转型为以人工智能和卫星业务为核心驱动力的商业科技公司。
AI客户正迅速主导收入结构。人工智能公司Anthropic已成为SpaceX的单一最大客户，贡献了超过三分之一的季度营收。SpaceX还与Alphabet旗下谷歌等科技企业签有算力租赁合同。马斯克透露，位于田纳西州孟菲斯的数据中心算力需求持续攀升，AI业务本季度首次实现盈利。
市场影响：高贝塔的AI与太空投资标的
SpaceX的强劲反弹凸显了其股价对马斯克前瞻性言论的高度敏感性。公司从政府依赖转向商业AI和卫星服务，可能吸引寻求太空基础设施和AI算力两大高增长主题的投资者。
然而，该股在更长周期内仍面临压力。过去五个交易日累计下跌10.32%，过去一个月跌幅达28.13%，较去年约226美元的历史高点大幅回落。交易员Ali Martinez指出，若股价进一步下行，可能面临再跌12%至108美元区域的风险，逼近历史低点104.83美元。他还将近期抛压部分归因于10月约20亿股的股票解禁。
AI算力租赁业务也并非没有风险。微软正逐步终止与甲骨文之间的数据中心使用协议，凸显出算力合同的脆弱性。此外，SpaceX最大客户Anthropic最快可能于明年通过通知期后退出合作协议。同时，民主党重新掌控参众两院，鉴于马斯克在选举周期内为共和党斥资逾4.45亿美元，外界关注此举是否会影响SpaceX与新一届国会的政府合同关系。
投资者要点
- SpaceX收入结构正迅速向AI和商业客户倾斜，降低政府合同依赖，长期可能利好，但短期执行风险犹存。
- 该股波动性极高，对马斯克的公开预测敏感，投资者需警惕新闻事件引发的剧烈波动。
- 风险包括客户集中度（Anthropic）、潜在客户流失、股票解禁以及政治逆风。
- AI数据中心业务已实现盈利，但面临竞争和合同不确定性，需关注客户多元化进展。
- 马斯克还提到特斯拉Model Y已成为全球最畅销车型（涵盖燃油车和电动车），巩固了特斯拉的全球竞争地位。
