SK하이닉스의 깜짝 실적이 글로벌 반도체 랠리 촉발
TREE NEWS 보도: SK하이닉스가 3분기 영업이익이 전년 대비 7배 이상 급증했다고 발표하면서 아시아 기술주 전반의 반등을 이끌었고, 인공지능(AI) 트레이드에 대한 신뢰를 되살렸다. 회사는 동시에 약 100조 원 규모의 주주환원 프로그램을 공개했으며, 이 같은 초대형 자본환원은 투자 심리를 한층 끌어올렸다.
한국 코스피 지수는 6.6% 오른 6,012.44에 마감하며 3개월 만에 최대 일간 상승폭을 기록했다. SK하이닉스는 약 11% 상승했고 삼성전자는 약 9% 올랐다. 일본 닛케이 225 지수는 1.1% 상승한 63,954.19를 기록했으나, 광범위한 토픽스 지수는 0.1% 하락했다.
미국 프리마켓: 승자와 패자 엇갈려
긍정적 흐름은 미국 프리마켓 거래로 이어져 SK하이닉스 주가는 약 8% 상승했다. 나스닥 100 선물은 0.5% 올랐다. 그러나 모든 종목이 강세를 보인 것은 아니었다. 시게이트 테크놀로지는 분기 가이던스가 애널리스트 기대에 미치지 못하면서 약 4% 하락했다. NXP 반도체는 3분기 매출이 19% 증가해 예상을 웃돌았음에도 4분기 전망이 부진해 약 8% 급락했다.
유럽 증시는 혼조세로 출발했다. 스톡스 50은 0.2% 상승했고, 독일 DAX는 0.2% 하락, 영국 FTSE 100은 0.3% 하락, 프랑스 CAC 40은 0.3% 상승했다.
수주간의 압박 이후 심리 회복
이번 랠리는 반도체주가 수주간 조정을 겪은 뒤 나왔다. 존스트레이딩 기관서비스의 마이클 오로크 수석 시장 전략가는 이번 움직임을 “3주간 섹터에 가해진 압박 이후 AI 관련 뉴스 물결이 촉발한 심리 회복 랠리”라고 설명하며, 이러한 전개가 “대형 AI 기업들이 자본지출을 확대할 역량을 갖추고 있으며 계속해서 이를 추진하고 있다는 점을 투자자들에게 확신시켰다”고 덧붙였다. 다만 “소규모 업체들은 여전히 압박을 받고 있다”고 말했다.
블룸버그 시장 전략가 마크 크랜필드는 연준 결정을 넘어서는 AI 주도 반등에 베팅하는 투자자들이 SK하이닉스와 삼성전자가 이끈 아시아 랠리에서 자신감을 얻을 것이라고 지적하며, “AI 테마에 대한 열기가 유가와 채권 금리 상승에도 면역인 듯 보였던 올해 상반기를 떠올리게 한다”고 말했다. 기술주 회복에는 앤트로픽이 S-1 등록서류를 제출하고 여러 자금조달 계획을 발표했다는 소식도 도움이 됐다.
시장을 짓누르는 연준 결정
시장이 AI 열기를 가격에 반영하는 동안 연준 정책 방향에서 오는 압박도 감수해야 한다. 연준은 이번 회의에서 금리를 동결할 것으로 예상되지만, 케빈 워시 의장은 현 동결 기조의 근거를 설명하라는 압박에 직면할 수 있다. 지난달 연준은 인플레이션과 싸우기 위해 금리를 인상하기로 만장일치로 결정했다. 지난달 발표된 연준 전망은 관계자들이 올해 한 차례 더 금리 인상을 지지하고 있음을 보여줬다. 투자자들은 이번 회의에서 인상 확률을 10% 미만으로 반영하고 있지만, 12월 회의를 가능한 시점으로 보고 있다.
미국 10년물 국채 금리는 3bp 상승한 5.02%를 기록했고, 일본 10년물 금리는 3bp 오른 2.825%를 나타냈다. 웨스트팩 뱅킹의 데이미언 매컬로 채권 리서치 책임자는 “FOMC의 발언은 매파적이고 인플레이션에 경계하는 태도를 유지할 것이며, 여기에 시장이 유가 움직임에 다시 주목할 가능성이 더해져 약세 요인을 제공할 것”이라고 말했다.
유가와 환율 움직임
브렌트유는 이틀 연속 하락을 마감하고 1.8% 오른 배럴당 약 115.90달러를 기록했다. 미국이 중간선거 이후 이란과의 단기적이고 격렬한 군사 충돌 가능성에 대비하라고 여러 걸프 국가에 통보했다는 보도가 나온 뒤다. 외환시장에서는 블룸버그 달러 강세 지수가 4일 연속 상승했고, 뉴질랜드달러는 호주달러 대비 약 2% 하락해 2017년 이후 최대 일간 낙폭을 기록했다. 뉴질랜드 중앙은행이 예상외로 금리를 동결한 영향이다. 현물 금은 0.7% 하락한 온스당 약 4,030달러를 기록했다.
투자자를 위한 핵심 요점
- AI 자본지출 확신이 재검증되고 있음: SK하이닉스의 실적은 AI 인프라와 연계된 메모리 수요가 여전히 견조함을 시사하며, 하이퍼스케일러 지출이 지속 가능하다는 논거를 뒷받침한다.
- 실적 차별화가 확대되고 있음: 모든 반도체 종목이 수혜를 보는 것은 아니다. 시게이트와 NXP는 가이던스가 과거 실적 서프라이즈보다 더 중요하다는 점을 보여준다.
- 연준 리스크는 여전히 유효: 10년물 금리가 5%를 웃도는 가운데 매파적 연준 발언과 유가발 인플레이션 리스크가 주가 상승 여력을 제한할 수 있다.
- 이번 주 알파벳과 마이크로소프트 실적 주목: AI 반등의 다음 검증 지점이 될 것이다.
- 유가의 지정학적 프리미엄이 재형성 중: 인플레이션과 금리 기대에 잠재적 역풍이 될 수 있다.
