Quý bùng nổ của SK Hynix châm ngòi đà phục hồi toàn cầu của cổ phiếu bán dẫn
TREE NEWS đưa tin: SK Hynix báo cáo lợi nhuận hoạt động quý 3 tăng hơn gấp bảy lần so với cùng kỳ năm ngoái, kết quả này đã kích hoạt một đợt phục hồi rộng khắp cổ phiếu công nghệ châu Á và làm sống lại niềm tin vào giao dịch trí tuệ nhân tạo. Công ty đồng thời công bố chương trình trả lại cổ đông trị giá khoảng 100 nghìn tỷ won Hàn Quốc, một đợt hoàn vốn quy mô lớn càng nâng cao tâm lý thị trường.
Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đóng cửa tăng 6,6% lên 6.012,44 điểm, mức tăng trong một ngày lớn nhất trong ba tháng. Bản thân SK Hynix tăng gần 11%, trong khi Samsung Electronics tăng khoảng 9%. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 1,1% lên 63.954,19 điểm, mặc dù chỉ số Topix rộng hơn giảm 0,1%.
Trước giờ mở cửa tại Mỹ: Người thắng kẻ thua phân hóa
Đà tăng tích cực lan sang giao dịch trước giờ mở cửa tại Mỹ, nơi cổ phiếu SK Hynix tăng khoảng 8%. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,5%. Tuy nhiên, bức tranh không hoàn toàn lạc quan. Seagate Technology giảm khoảng 4% sau khi đưa ra dự báo quý không đáp ứng kỳ vọng của giới phân tích. NXP Semiconductors giảm khoảng 8% dù báo cáo doanh thu quý 3 tăng 19% vượt dự báo, do triển vọng quý 4 thấp hơn kỳ vọng.
Thị trường châu Âu mở cửa trái chiều: Stoxx 50 tăng 0,2%, DAX của Đức giảm 0,2%, FTSE 100 của Anh giảm 0,3% và CAC 40 của Pháp tăng 0,3%.
Tâm lý được sửa chữa sau nhiều tuần chịu áp lực
Đợt tăng này diễn ra sau vài tuần điều chỉnh của cổ phiếu bán dẫn. Michael O’Rourke, chiến lược gia thị trường chính tại JonesTrading Institutional Services, mô tả động thái này là “một đợt tăng nhằm sửa chữa tâm lý, được kích hoạt bởi làn sóng tin tức liên quan đến AI sau ba tuần ngành này chịu áp lực”, đồng thời cho biết những diễn biến này “đã thuyết phục nhà đầu tư rằng các công ty AI lớn có năng lực và đang tiếp tục đẩy mạnh chi tiêu vốn, ngay cả khi những đơn vị nhỏ hơn vẫn chịu áp lực.”
Chiến lược gia thị trường của Bloomberg, Mark Cranfield, lưu ý rằng nhà đầu tư đặt cược vào đà phục hồi do AI dẫn dắt có thể vượt qua quyết định của Cục Dự trữ Liên bang sẽ lấy được niềm tin từ đợt tăng của châu Á do SK Hynix và Samsung dẫn đầu, “gợi nhớ nửa đầu năm nay, khi sự hào hứng với chủ đề AI dường như miễn nhiễm với giá dầu và lợi suất trái phiếu tăng.” Đà phục hồi công nghệ cũng được hỗ trợ bởi tin tức Anthropic nộp hồ sơ đăng ký S-1 và công bố một số kế hoạch huy động vốn.
Quyết định của Fed bao trùm thị trường
Trong khi thị trường định giá sự hào hứng với AI, họ cũng phải đối mặt với áp lực từ định hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Fed dự kiến giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp này, nhưng Chủ tịch Kevin Warsh có thể phải đối mặt với áp lực giải thích lý do cho việc tạm dừng hiện tại — tháng trước Fed đã bỏ phiếu nhất trí tăng lãi suất để chống lạm phát. Các dự báo của Fed công bố tháng trước cho thấy các quan chức ủng hộ thêm một lần tăng lãi suất trong năm nay. Nhà đầu tư định giá xác suất tăng lãi suất tại cuộc họp này dưới 10%, nhưng đã xác định cuộc họp tháng 12 là cửa sổ khả thi.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn tăng 3 điểm cơ bản lên 5,02%, trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản tăng 3 điểm cơ bản lên 2,825%. Damien McColough, trưởng bộ phận nghiên cứu thu nhập cố định tại Westpac Banking Corp, cho biết “ngôn ngữ của FOMC sẽ vẫn diều hâu, cảnh giác với lạm phát, và kết hợp với việc thị trường có khả năng tập trung lại vào biến động giá dầu, điều này sẽ tạo ra các yếu tố thúc đẩy giảm giá.”
Diễn biến dầu và tiền tệ
Dầu Brent chấm dứt chuỗi hai ngày giảm, tăng 1,8% lên khoảng 115,90 USD/thùng, sau các báo cáo rằng Mỹ đã yêu cầu một số quốc gia vùng Vịnh chuẩn bị cho một cuộc xung đột quân sự ngắn và dữ dội có thể xảy ra với Iran sau bầu cử giữa nhiệm kỳ. Trên thị trường tiền tệ, chỉ số sức mạnh đồng USD của Bloomberg tăng ngày thứ tư liên tiếp, trong khi đồng đô la New Zealand giảm gần 2% so với đô la Úc — mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ năm 2017 — sau khi Ngân hàng Dự trữ New Zealand bất ngờ giữ nguyên lãi suất. Vàng giao ngay giảm 0,7% xuống khoảng 4.030 USD/ounce.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Niềm tin vào chi tiêu vốn AI đang được kiểm tra lại: Kết quả của SK Hynix cho thấy nhu cầu bộ nhớ gắn với hạ tầng AI vẫn mạnh mẽ, củng cố luận điểm rằng chi tiêu của các siêu công ty công nghệ là bền vững.
- Sự phân hóa lợi nhuận đang mở rộng: Không phải tất cả cổ phiếu chip đều hưởng lợi — Seagate và NXP cho thấy dự báo quan trọng hơn việc vượt kỳ vọng trong quá khứ.
- Rủi ro từ Fed vẫn hiện hữu: Với lợi suất 10 năm trên 5%, ngôn ngữ diều hâu của Fed và rủi ro lạm phát do dầu có thể hạn chế đà tăng của cổ phiếu.
- Theo dõi kết quả kinh doanh của Alphabet và Microsoft trong tuần này như điểm xác nhận tiếp theo cho đà phục hồi AI.
- Phần bù địa chính trị trong giá dầu đang được xây dựng lại, một yếu tố cản trở tiềm tàng đối với lạm phát và kỳ vọng lãi suất.
