Một tuần lễ bùng nổ đối với thị trường toàn cầu
TREE NEWS đưa tin: Nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một trong những tuần lễ quan trọng nhất trong năm, khi lịch trình dày đặc các sự kiện chính trị, kinh tế vĩ mô và doanh nghiệp hội tụ để thử thách tâm lý thị trường vốn đã chao đảo bởi đợt bán tháo khốc liệt trên cổ phiếu công nghệ. Tuần bắt đầu từ ngày 2 tháng 11 bao gồm bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 10, và kết quả kinh doanh của Apple và AMD, tất cả trong bối cảnh niềm tin mong manh vào xu hướng trí tuệ nhân tạo (AI).
Tuần trước đã khép lại với dấu hiệu tiêu cực. Intel trải qua mức giảm trong một ngày lớn nhất từng được ghi nhận, lao dốc 29%, trong khi Nasdaq ghi nhận tháng tồi tệ nhất trong hơn một năm. Chi tiêu vốn kỷ lục của Amazon, dòng tiền tự do âm của Google, và dự báo biên lợi nhuận gộp bị hạ mạnh của Intel cùng kết hợp đã làm lung lay niềm tin vào đà tăng do AI dẫn dắt, châm ngòi một đợt bán tháo lan rộng khắp lĩnh vực công nghệ.
Bầu cử trở thành tâm điểm
Vào ngày 3 tháng 11, Hoa Kỳ tổ chức bầu cử giữa kỳ, với toàn bộ 435 ghế Hạ viện và 35 ghế Thượng viện được đưa ra tranh cử. Kết quả sẽ quyết định mức độ dễ dàng mà chính quyền Trump có thể thúc đẩy chương trình nghị sự về tài khóa, thuế quan và trợ cấp công nghiệp trong hai năm tới. Các thị trường cá cược hiện định giá 67% khả năng đảng Dân chủ thắng cả hai viện, một kịch bản có thể làm phức tạp việc thông qua các gói kích thích tài khóa bổ sung và định hình lại bối cảnh chính sách cho các lĩnh vực từ bán dẫn đến năng lượng.
Dữ liệu vĩ mô và các ngân hàng trung ương
Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 10, dự kiến công bố ngày 6 tháng 11, đang đến gần như là chỉ số vĩ mô quan trọng nhất của tuần. Số liệu tháng 9 chỉ cho thấy 29.000 việc làm được tạo thêm, và đồng thuận dự báo 65.000 cho tháng 10. Với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đóng tuần ở mức 4,9%, một con số mạnh hơn dự kiến sẽ củng cố kỳ vọng về việc tăng lãi suất thêm, thúc đẩy các động thái đồng thời của đồng đô la, trái phiếu kho bạc và vàng. Cố vấn Nhà Trắng Kevin Hassett đã gợi ý rằng lạm phát dai dẳng ở mức cao sẽ biện minh cho một đợt tăng lãi suất nữa.
Ở nơi khác, Ngân hàng Dự trữ Úc dự kiến tăng lãi suất chính sách lên 4,85% vào ngày 3 tháng 11, lần tăng thứ năm trong năm, trong khi Ngân hàng Anh dự báo tăng lãi suất 25 điểm cơ bản lên 4,00% vào ngày 5 tháng 11. Trung Quốc công bố dự trữ ngoại hối tháng 10 vào ngày 7 tháng 11, với sự chú ý vào lượng vàng dự trữ của ngân hàng trung ương, vốn đã tăng 23 tháng liên tiếp.
Kết quả kinh doanh dưới kính hiển vi
Apple và AMD công bố kết quả kinh doanh sẽ đóng vai trò là phép thử quan trọng đối với xu hướng AI. Apple, trong kết quả đầu tiên dưới thời CEO mới John Ternus, dự kiến đạt doanh thu khoảng 113 tỷ USD, với lạm phát giá bộ nhớ và dự báo quý lễ hội là tâm điểm. Dự báo của AMD chỉ ra doanh thu khoảng 13 tỷ USD, với việc tăng tốc sản xuất các giá đỡ Helios và chip MI450 quyết định liệu định giá nghìn tỷ đô la của hãng có được giữ vững hay không. Kết quả từ Qualcomm, Lumentum, Coherent, Super Micro và Berkshire Hathaway cũng sẽ được công bố.
Địa chính trị và các chất xúc tác khác
Israel công bố kết quả cuối cùng của cuộc bầu cử quốc hội vào ngày 4 tháng 11, trong khi Nga đã phát tín hiệu sẵn sàng nối lại đàm phán ba bên với Mỹ và Ukraine sau ngày đó, với Abu Dhabi được đề xuất làm địa điểm. Bất kỳ sự nối lại nào cũng sẽ đánh dấu cuộc tiếp xúc cấp cao nhất kể từ Istanbul, với những tác động đối với dầu mỏ, khí đốt và các tài sản trú ẩn an toàn. Trong khi đó, Marvell đang trong các cuộc đàm phán tiên tiến để mua lại Lumentum, một thương vụ có thể được công bố ngay trong tuần này và sẽ đại diện cho một sự hợp nhất lớn trong chuỗi cung ứng phần cứng AI.
Những điểm chính cho nhà đầu tư
- Rủi ro chính trị gia tăng: Một chiến thắng toàn diện của đảng Dân chủ có thể làm đình trệ chính sách tài khóa và công nghiệp, gây áp lực lên các lĩnh vực phụ thuộc vào trợ cấp chính phủ.
- Kỳ vọng lãi suất phụ thuộc vào bảng lương: Một con số việc làm nóng sẽ củng cố cược tăng lãi suất, hỗ trợ đồng đô la nhưng gây áp lực lên trái phiếu và vàng.
- Niềm tin vào AI bị đặt lên bàn cân: Kết quả của Apple và AMD sẽ quyết định liệu đợt bán tháo công nghệ gần đây sẽ ổn định hay sâu sắc thêm.
- Theo dõi địa chính trị: Các cuộc đàm phán Nga-Ukraine và diễn biến Trung Đông có thể làm xoay chuyển dòng chảy năng lượng và tài sản trú ẩn an toàn.
