ASML, 한국 칩 제조사에 부품 가격 일괄 10% 인상
TREE NEWS 보도: 세계 최대 반도체 장비 제조사인 ASML이 한국 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스에 리소그래피 장비의 모든 교체 부품 가격을 일괄 10% 인상하겠다고 통보했다. 양사는 조건을 수용했으며, 새 가격은 2026년 1월부터 적용된다. 이번 인상은 EUV와 DUV 시스템 부품 모두를 대상으로 하며, 정기 소모품과 고장 또는 성능 저하로 교체가 필요한 광학 시스템, 광원, 정밀 구동 메커니즘 등 핵심 부품을 포함한다.
이번 조치는 이례적으로 여겨진다. ASML은 과거에 원자재 가격이 급등하거나 특정 재료 조달이 어려워진 경우에 한해 특정 부품에 대해 개별적으로 가격을 조정해 왔기 때문이다. 이 규모의 동시 일괄 인상은 공급망 역학의 근본적인 변화를 시사한다.
장비 가격 협상 진행 중, TSMC는 저항
부품을 넘어 ASML은 신규 장비 주문에 대해서도 가격 인상을 협상하고 있다. 이 회사는 중국 반도체 기업을 포함한 고객들에게 DUV 시스템 가격을 10% 인상하겠다고 통보했으며, 일부 고객은 이미 수용한 것으로 알려졌다. 그러나 ASML의 최대 고객인 TSMC는 장비 가격 인상에 반대하는 것으로 전해졌다. 삼성과 SK하이닉스가 부품 가격 인상을 수용한 것은 지속적인 수급 불균형 속에서 협상력이 공급자 쪽으로 결정적으로 이동했음을 보여주는 신호로 널리 해석된다.
업계 전반의 가격 인상에 탄력
ASML만이 아니다. 어플라이드 머티어리얼즈는 8월 실적 보고서에서 신제품과 기존 제품 모두 가격이 올랐다고 밝혔다. 도쿄일렉트론은 7월 말 비용 상승에 대응하기 위해 이미 시장에 나온 장비를 포함한 가격 조정을 진행 중이라고 밝혔다. 미국의 플라즈마 전원 공급 장치 제조사인 어드밴스드 에너지도 일부 제품 라인의 가격 인상을 발표했다.
근본 원인은 구조적 수급 불균형이다. AI 데이터센터 투자가 메모리와 파운드리 제조사의 동시 증설을 촉진하면서 장비와 부품 공급사에 주문이 쏟아지고 있다. 반면 공급사가 생산 능력을 확장하려면 시간이 필요하다. 인플레이션과 원자재 가격 상승은 공급사의 비용 부담을 더욱 키우고 있다. 이는 반도체 제조사가 조달 규모를 leverage로 공급사 단가를 낮췄던 과거와 뚜렷한 대조를 이룬다.
시장 영향
이번 가격 전환은 자산군 전반에 중요한 영향을 미친다:
- 주식: ASML은 2024년 81억 9천만 유로(총 매출의 약 25%)를 창출했고 올해 30% 이상 성장이 예상되는 서비스 및 부품 사업의 마진 개선으로 수혜를 입을 입장이다. 삼성과 SK하이닉스 같은 반도체 제조사는 운영 비용 상승에 직면하지만, AI 주도의 메모리 칩 수요 강세가 비용을 하류로 전가할 수 있게 해줄 수 있다. 어플라이드 머티어리얼즈와 도쿄일렉트론 같은 장비 제조사도 유사한 가격 결정력을 가질 수 있다.
- 채권: 장비 비용 상승은 기술 공급망의 인플레이션 압력에 기여하며, 비용 전가가 강화되면 중앙은행 정책 기대에 영향을 미칠 수 있다.
- 원자재: 반도체 장비에 사용되는 원자재(특수 금속, 희토류, 정밀 부품) 수요 증가는 이러한 틈새 원자재 가격을 지지할 수 있다.
- 통화: 삼성과 SK하이닉스의 비용 증가가 수익성을 압박하면 한국 원화가 압력을 받을 수 있지만, AI 칩 수요로 인한 수출 강세가 이를 상쇄할 수 있다.
- 암호화폐: 간접적으로, 장비 제조사가 암호화폐 채굴 칩보다 고마진 AI 칩 생산을 우선시하면 반도체 비용 상승이 채굴 하드웨어 가격에 영향을 미칠 수 있다.
투자자를 위한 핵심 요점
- ASML의 가격 결정력은 반도체 공급망의 구조적 변화를 시사한다. 수년간 구매자 우위였던 시장에서 이제 공급자가 우위를 점하고 있다.
- 장비 제조사의 마진 확대와 칩 제조사의 마진 압박을 주시해야 한다. 최종 고객에게 비용을 전가하는 능력이 핵심이 될 것이다.
- TSMC의 장비 가격 인상 저항은 ASML과의 긴장을 초래하고 주문을 지연시킬 수 있지만, 수요는 여전히 견조하다.
- 기술 공급망의 광범위한 인플레이션 압력은 주시할 가치가 있다. 지속될 경우 중앙은행 정책에 영향을 미칠 수 있다.
- 공급 부족은 장비를 넘어 소모품으로까지 확장되어 반도체 생태계 전반에서 높은 가격이 장기화될 것임을 시사한다.
