거시 리스크가 커지며 비트코인이 핵심 지지선 시험
TREE NEWS 보도: 비트코인은 주말 사이 8만 달러 아래로 떨어지며 최근 범위의 하단에서 거래되었다. 이번 하락은 중동 긴장 고조와 지난주 후반의 ETF 자금 유출로 촉발되었으며, 이는 레버리지 롱 포지션의 청산을 강제했다. 세계 최대 암호화폐는 이제 중요한 기로에 서 있으며, 시장 참가자들은 이번 주 연방공개시장위원회(FOMC) 회의와 주요 기술기업 실적 발표를 주시하고 있다.
거시 배경: 연준과 대형 기술주에 주목
10월 27~28일 FOMC 회의가 이번 주 최대 이벤트다. CME FedWatch에 따르면 10월 25베이시스포인트 금리 인상 확률은 9%, 12월은 약 84%다. 이번 회의에는 점도표가 포함되지 않으므로 투자자들은 워시 연준 의장의 기자회견에서 향후 통화정책 경로에 대한 신호를 면밀히 살필 것이다. 한편 10년물 미국 국채 금리는 4.96% 부근에서 움직이며 위험자산에 압력을 가하고 있다.
실적 측면에서는 마이크로소프트와 알파벳이 10월 28일, 아마존이 10월 29일 발표한다. 지난주 메타는 자본지출 가이던스를 상향한 후 7% 하락했고, 나스닥은 6월 이후 최악의 일일 성과를 기록했다. 이들 기술 대기업의 실적은 시장 전반의 심리 방향을 결정할 수 있으며, 암호화폐는 흔히 고성장주와 함께 움직인다.
기술적 수준과 온체인 데이터
기술적 관점에서 비트코인의 즉각적인 지지선은 7만8000달러, 저항선은 8만6000달러이며 추가 저항은 8만8000~9만 달러에 있다. Glassnode 데이터에 따르면 ETF 보유자와 트레저리 기업의 평균 매입 단가는 8만~8만1500달러 사이로, 이 구간은 강세론자와 약세론자 간의 공방이 벌어질 수 있는 곳이다.
이더리움도 압박을 받고 있으며 지지선은 2150달러, 저항선은 2500달러다. ETH/BTC 비율은 약 0.029로 하락했고, ETH ETF는 4주 연속 순유출을 기록하며 총 2억2070만 달러를 기록했다. 이러한 지속적인 유출은 두 번째로 큰 암호화폐 자산에 대한 기관 수요가 약화되고 있음을 시사한다.
향후 전망
QCP Capital의 기본 시나리오는 연준이 금리를 동결하고 비트코인이 7만8000~8만6000달러 사이에서 등락할 것이라는 전망이다. 그러나 연준의 매파적 깜짝 발언이나 기술기업의 실망스러운 실적은 BTC를 하단 아래로 밀어내 추가 청산을 촉발할 수 있다. 반대로 비둘기파적 기조나 강한 실적은 위험 선호를 다시 불러일으킬 수 있다. 변동성이 높은 수준을 유지할 가능성이 크므로 트레이더는 이러한 거시 촉매를 면밀히 주시해야 한다.
