그린우즈 자산운용, 3분기에 AI와 중국에 과감한 베팅
TREE NEWS 보도: 중국의 저명한 사모펀드 운용사인 그린우즈 자산운용 홍콩 유한회사는 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 최신 13F 보고서에 따르면 2026년 3분기에 미국 주식 포트폴리오를 크게 재편했다. 이 펀드는 AI 칩 선두주자인 엔비디아(NVDA)와 중국 전자상거래 대기업 알리바바(BABA)에 신규 포지션을 구축한 반면, 대만반도체제조(TSM) 지분을 극적으로 늘리고 호텔 주식을 추가 매수했다. 2026년 9월 30일 기준 공개된 21개 종목의 총 평가액은 약 29억 5천만 달러였다.
주요 포트폴리오 변동
- 신규 포지션: 엔비디아(118,000주, 평가액 2,700만 달러), 알리바바(47,300주), 메타 플랫폼스(304,000주).
- 대폭 증가: 대만반도체(10배 이상 증가한 892,200주), 아투어 라이프스타일 홀딩스(669,100주 증가), 화주 그룹(317,800주 증가).
- 축소/청산: 치푸 테크놀로지(303만 주)와 트립닷컴(12,000주) 전량 매도; 풀 트럭 얼라이언스 405,500주 감축.
엔비디아 재진입은 특히 주목할 만하다. 그린우즈는 2026년 2분기에 이 주식을 완전히 청산했기 때문이다. 이러한 반전은 밸류에이션이 여전히 높은 상황에서도 AI 인프라 테마에 대한 새로운 확신을 보여준다. 엔비디아와 다른 AI 칩 설계업체들의 핵심 공급업체인 TSM에 대한 대규모 증액은 AI 공급망에 대한 펀드의 집중을 더욱 강조한다. 한편 알리바바 신규 지분과 중국 호텔 운영사인 아투어와 화주에 대한 지속적인 추가 매수는 신중한 태도를 보인 기간 이후 중국 소비재 및 기술 부문에 선택적으로 재진입하고 있음을 시사한다.
시장 영향
그린우즈의 움직임은 정교한 기관 투자자들이 AI 붐의 다음 단계와 중국의 불확실한 회복에 어떻게 포지셔닝하고 있는지를 보여주는 창이다. 잠시 청산했다가 엔비디아로 복귀한 것은 데이터센터 구축과 기업 도입에 힘입어 AI 칩 수요 사이클이 여전히 강력하다는 베팅으로 해석될 수 있다. TSM의 10배 증가는 이 견해와 일치한다. 이 파운드리는 글로벌 AI 칩 생산에 필수적이기 때문이다. 그러나 동시에 메타 신규 포지션과 치푸 및 트립닷컴 청산은 중국 중심의 일부 핀테크 및 여행 종목에서 더 강력한 재무구조를 갖춘 대형 기술 및 소비 서비스로의 로테이션을 나타낸다.
글로벌 시장에 이 보고서는 지정학적 긴장과 규제 불확실성에도 불구하고 일부 대형 중국 펀드들이 여전히 미국 상장 중국 ADR과 미국 기술 선도 기업에 적극적으로 자금을 배분하고 있음을 상기시킨다. 호텔 주식인 아투어와 화주에 대한 추가는 중국 정부의 경기 부양책에 힘입어 국내 여행 및 소비 회복에 대한 기대를 반영할 수 있다. 핀테크 기업인 치푸 테크놀로지의 청산은 중국 소비자 대출 부문의 규제 압력이나 신용 위험에 대한 우려를 시사할 수 있다.
투자자 시사점
- AI 테마는 여전히 중심: 그린우즈의 엔비디아 재진입과 공격적인 TSM 매수는 강한 상승세 이후에도 AI 하드웨어에 대한 기관 수요가 지속되고 있음을 보여준다.
- 선택적 중국 노출: 펀드는 중국을 포기하는 것이 아니라 대형 기술(알리바바)과 소비 서비스(호텔)로 로테이션하면서 핀테크와 여행 플랫폼에서 빠져나가고 있다.
- 13F의 한계: 이 보고서는 분기 말 롱 포지션만 반영하며 타이밍, 헤지, 비미국 보유를 포착하지 못할 수 있다. 투자자는 단일 분기 변동을 과대 해석해서는 안 된다.
- 후속 움직임 주시: 다른 펀드들이 이러한 움직임을 따라한다면 향후 분기에 AI 칩 주식과 중국 ADR 가격을 지지할 수 있다.
항상 그렇듯이 13F 데이터는 후행적이며 부분적인 스냅샷을 제공한다. 그럼에도 불구하고 그린우즈의 AI 선도 기업과 일부 중국 소비재 종목으로의 단호한 전환은 아시아에서 가장 주목받는 자산운용사 중 하나의 생각을 엿볼 수 있는 귀중한 통찰력을 제공한다.
