Bankless 공동 창업자, 모든 ETH 매도 후 프라이버시·파생상품·AI로 전환 — 이더리움보다 70포인트 앞서
TREE NEWS 보도: 5월 21일, Bankless의 공동 창업자이자 6년간 이더리움의 가장 열렬한 전도사 중 한 명인 David Hoffman은 자신의 마지막 ETH를 매도했다고 발표했습니다. 3개월 반 후, 그 결정은 그를 명백한 승자로 만들었습니다.
그가 산 것과 이유
Hoffman은 6월 초 전체 로테이션을 공개했습니다: 매각 대금의 약 50%는 즉시 VVV(Venice AI), NEAR, ZEC, HYPE 네 가지 자산에 투입되었습니다. 나머지 50%는 zkRollup 기반 온체인 무기한 선물 거래소인 LIT에 달러코스트애버리징(DCA)을 위해 예약되었고, 이는 그의 최대 포지션이 되었습니다.
- ZEC: 약 $540에 진입; 현재 $1,200 이상 (+120%). 촉매: 그레이스케일의 ZEC 현물 ETF(ZCSH)가 8월 25일 NYSE Arca에 상장, AUM이 $3억에서 $4.6억으로 급증, 그리고 $4,600만 규모의 숏 스퀴즈.
- HYPE: 약 $56에 진입; 현재 ~$87 (+55%). Hyperliquid의 토큰 소각이 $40억을 초과, 일일 프로토콜 수익 약 $226만.
- LIT: DCA 평균 $1.5–2.0; 현재 ~$4.7 (+135–210%). Hoffman은 이를 ‘HYPE의 베타이자 알파’라고 부르며, 더 빠른 환매와 zk 검증 가능한 규칙을 언급.
- NEAR: $1.4에 진입; 현재 ~$2.37 (+69%). NEAR Intents는 ZEC 관련 거래량의 통행세 역할.
- VVV: 거의 보합 — 유일한 부진 자산, 추가 공개 신념 없음.
진짜 신호: L1에서 애플리케이션으로의 가치 이동
Hoffman의 포트폴리오는 ETH의 17% 대비 약 90–120%의 수익을 냈습니다. 숫자보다 더 중요한 것은 프레임워크입니다: 그는 네트워크 효과, 가스 소각 같은 L1 내러티브를 버리고, 프로토콜 수익, 환매율, ETF 유입, 실제 사용량 등 검증 가능한 온체인 활동에 가치가 고정된 자산으로 전환했습니다.
그의 ZEC 베팅은 알려진 규제 촉매에 대한 플레이였고, LIT는 구조적 이점을 가진 HYPE의 고베타 버전이었으며, NEAR와 ZEC는 Intents 거래 수수료를 통해 자기 강화 루프를 형성했습니다.
미래 지향적 관점
Hoffman의 움직임은 ‘신념은 수익을 창출하지 않는다 — 검증 가능한 현금 흐름이 창출한다’는 성숙한 시장을 시사합니다. 유동성이 부족한 상황에서 L1 투기에서 측정 가능한 경제성을 가진 애플리케이션 계층 프로토콜로 자본이 더 회전할 것으로 예상됩니다. 다음 승자는 사용을 약속하는 것이 아니라 증명할 수 있는 자가 될 수 있습니다.
