Citadel cắt giảm 80% danh mục Situational Awareness trong vài tuần
TREE NEWS đưa tin: Trong một màn thể hiện giao dịch cơ hội đáng chú ý, người sáng lập Citadel, Ken Griffin, đã tiết lộ trong thư gửi khách hàng rằng công ty đã cắt giảm hơn 80% mức độ rủi ro mua lại từ quỹ phòng hộ đang gặp khó khăn Situational Awareness. Thỏa thuận, chốt vào ngày 30 tháng 7, liên quan đến hơn 4 tỷ đô la cổ phiếu chủ yếu là AI và bán dẫn, bao gồm Micron, SanDisk, Nvidia, Broadcom và AMD. Griffin xác nhận rằng Citadel đã thực hiện hơn 100 giao dịch khối để nhanh chóng giảm vị thế, tận dụng đà phục hồi mạnh của cổ phiếu công nghệ sau đợt thanh lý bắt buộc.
Tác động thị trường: Đáy cho cổ phiếu AI?
Tin tức này nhấn mạnh sự biến động đã ảnh hưởng đến cổ phiếu liên quan đến AI kể từ tháng 6. Situational Awareness, do cựu nghiên cứu viên OpenAI Leopold Aschenbrenner thành lập, đã tích lũy 20 tỷ đô la tài sản, tập trung nhiều vào các cổ phiếu AI và bán khống cổ phiếu phần mềm. Khi giao dịch AI đảo chiều, quỹ phải đối mặt với lệnh gọi ký quỹ và bán bắt buộc, mà Citadel đã bước vào để hấp thụ với mức chiết khấu khoảng 10%. Sự phục hồi sau đó của cổ phiếu AI cho thấy việc bán bắt buộc có thể đã đánh dấu đáy ngắn hạn. Đối với nhà đầu tư, giai đoạn này làm nổi bật cả rủi ro của đòn bẩy tập trung và tiềm năng cho các nhà đầu tư có vốn mạnh kiếm lợi từ việc bán tháo.
Thành tích mua tài sản bị bán tháo của Citadel
Đây không phải là giao dịch giải cứu đầu tiên của Citadel. Năm 2006, họ tiếp quản vị thế khí đốt tự nhiên của Amaranth Advisors, và năm 2007, họ mua lại danh mục tín dụng của Sowood Capital. Griffin nhấn mạnh lịch sử 36 năm của Citadel trong việc hành động quyết đoán trong các biến động thị trường. Quỹ chủ lực Wellington của công ty đã mang lại lợi nhuận 5,94% trong tháng 7, hiệu suất hàng tháng tốt nhất kể từ năm 2022, một phần nhờ vào giao dịch này.
Bài học chính cho nhà đầu tư
- Rủi ro tập trung vào AI là có thật: Ngay cả các quỹ tinh vi cũng có thể bị đánh bại bởi đòn bẩy và cược một chiều vào AI. Đa dạng hóa vẫn rất quan trọng.
- Mua tài sản bị bán tháo có thể mang lại lợi nhuận: Việc Citadel thoát ra nhanh chóng cho thấy việc mua cổ phiếu bị bán bắt buộc đúng thời điểm có thể mang lại lợi nhuận đáng kể, nhưng chỉ dành cho những ai có vốn và tốc độ.
- Theo dõi các giao dịch khối: Các giao dịch khối lớn của các quỹ như Citadel có thể báo hiệu hướng đi ngắn hạn. Sau đó, cổ phiếu AI có thể đã tìm thấy đáy, nhưng biến động tiếp theo là có thể.
- Situational Awareness vẫn sống sót: Bất chấp việc bán tháo, quỹ vẫn tăng khoảng 80% từ đầu năm, giữ lại các khoản đầu tư tư nhân như Anthropic. Điều này cho thấy ngay cả khủng hoảng cũng có thể vượt qua nếu có hậu thuẫn đúng đắn.
