Cổ phiếu chip lao dốc do Tesla cắt giảm chi tiêu, cảnh báo từ Lam và lo ngại về tài trợ AI

Cổ phiếu chip lao dốc do Tesla cắt giảm chi tiêu, cảnh báo từ Lam và lo ngại về tài trợ AI

TREE NEWS đưa tin: Cổ phiếu ngành bán dẫn, dẫn đầu là Micron Technology, đã giảm mạnh vào thứ Năm khi nhà đầu tư phản ứng với ba diễn biến tiêu cực làm dấy lên nghi ngờ về quỹ đạo ngắn hạn của quá trình xây dựng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI). Quyết định hạ mục tiêu chi tiêu vốn của Tesla, dự báo quý yếu hơn kỳ vọng của Lam Research, và lời nhắc nhở mới rằng bùng nổ AI phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn bên ngoài đã cùng nhau khiến thị trường vốn đã nhạy cảm với bất kỳ dấu hiệu chậm lại nào của nhu cầu trở nên hoang mang.

Đợt bán tháo diễn ra trên diện rộng trong lĩnh vực chip. Micron, nhà cung cấp chính chip nhớ dùng cho máy chủ AI, chứng kiến cổ phiếu giảm hơn 5%, trong khi các tên tuổi bán dẫn khác bao gồm Nvidia, Advanced Micro Devices và Applied Materials cũng giao dịch giảm. Chỉ số Bán dẫn Philadelphia giảm hơn 2%, kém hiệu quả so với thị trường chung.

Chuyện gì đã xảy ra

Tesla, khách hàng tiêu thụ chip lớn cho xe điện và sản phẩm năng lượng, đã phát tín hiệu sẽ giảm kế hoạch chi tiêu vốn trong năm nay. Mặc dù mức cắt giảm tương đối khiêm tốn, nó làm dấy lên lo ngại rằng các công ty công nghệ lớn khác có thể làm theo, đặc biệt nếu lợi nhuận từ đầu tư AI mất nhiều thời gian hơn để hiện thực hóa.

Lam Research, nhà cung cấp hàng đầu thiết bị chế tạo wafer, đưa ra hướng dẫn cho quý hiện tại thấp hơn ước tính của giới phân tích. Công ty viện dẫn sự thận trọng của một số khách hàng regarding chi tiêu cho các nút tiên tiến, đặc biệt trong lĩnh vực bộ nhớ. Triển vọng của Lam thường được xem là chỉ báo cho thị trường thiết bị bán dẫn rộng lớn hơn.

Cuối cùng, một báo cáo nhấn mạnh rằng nhiều startup và dự án AI ngày càng phụ thuộc vào nguồn tài chính bên ngoài để tài trợ nhu cầu tính toán của họ. Với nguồn vốn đầu tư mạo hiểm có dấu hiệu thắt chặt và lãi suất vẫn ở mức cao, nhà đầu tư lo ngại rằng dòng tiền cho cơ sở hạ tầng AI có thể thu hẹp, dẫn đến đơn đặt hàng chip và phần cứng liên quan chậm lại.

Tác động thị trường

Phản ứng trên thị trường chứng khoán diễn ra nhanh chóng. Chỉ số Nasdaq Composite nặng về công nghệ giảm 1,2%, trong khi S&P 500 giảm 0,8%. Đợt bán tháo tập trung vào các tên tuổi bán dẫn và AI, nhưng cũng đè nặng lên toàn bộ lĩnh vực công nghệ. Lợi suất trái phiếu giảm nhẹ khi nhà đầu tư tìm kiếm tài sản an toàn, với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,25%.

Trên thị trường tiền mã hóa, các token chính giao dịch trái chiều. Bitcoin giữ trên 60.000 USD, nhưng các token theo chủ đề AI như Fetch.ai và SingularityNET giảm 3-5%, phản ánh mối liên hệ chặt chẽ giữa tâm lý AI và một số câu chuyện tiền mã hóa nhất định. Hàng hóa phần lớn không bị ảnh hưởng, mặc dù đồng, kim loại công nghiệp quan trọng dùng trong điện tử, giảm 1% do lo ngại nhu cầu.

Đồng USD tăng giá nhẹ so với rổ tiền tệ khi nhà đầu tư đổ xô vào đồng bạc xanh giữa bối cảnh bất định. Cả euro và yên đều yếu đi.

Tại sao điều này quan trọng với nhà đầu tư

Giao dịch AI đã là động lực chính của lợi nhuận cổ phiếu trong năm qua, với cổ phiếu bán dẫn dẫn đầu. Bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy chu kỳ chi tiêu có thể đạt đỉnh đều có thể kích hoạt sự luân chuyển đáng kể ra khỏi các tên tuổi tăng mạnh này. Nhà đầu tư nên theo dõi các dấu hiệu kỷ luật chi tiêu vốn tiếp theo từ các gã khổng lồ công nghệ khác, cũng như bất kỳ cập nhật nào về các vòng gọi vốn AI.

Hơn nữa, việc phụ thuộc vào nguồn vốn bên ngoài là con dao hai lưỡi. Trong khi nó thúc đẩy tăng trưởng nhanh chóng, nó cũng khiến lĩnh vực này dễ bị tổn thương trước những thay đổi trong khẩu vị rủi ro và điều kiện thanh khoản. Nếu việc huy động vốn trở nên khó khăn hơn, các đơn vị AI nhỏ hơn có thể gặp khó khăn, dẫn đến hợp nhất và có khả năng làm chậm việc áp dụng.

Hiện tại, đợt điều chỉnh có thể mang đến cơ hội mua vào cho nhà đầu tư dài hạn, nhưng cần thận trọng. Thị trường sẽ theo dõi sát sao các báo cáo thu nhập sắp tới từ các công ty chip khác và bất kỳ bình luận nào về xu hướng nhu cầu.

Điểm chính

• Cổ phiếu chip giảm mạnh vào thứ Năm, dẫn đầu là Micron, do mục tiêu chi tiêu thấp hơn của Tesla, dự báo yếu của Lam Research và lo ngại về tài trợ AI.
• Đợt bán tháo làm nổi bật sự nhạy cảm ngày càng tăng với bất kỳ dấu hiệu chậm lại nào của đầu tư AI.
• Nhà đầu tư nên theo dõi kế hoạch chi tiêu vốn của các công ty công nghệ lớn và điều kiện tài trợ cho các startup AI.
• Đa dạng hóa và tập trung vào các tên tuổi chất lượng với bảng cân đối mạnh có thể giúp vượt qua biến động.