Tuần lễ siêu ngân hàng trung ương gặp tuần lễ siêu báo cáo tài chính
TREE NEWS đưa tin: Tuần từ 26 tháng 10 đến 1 tháng 11 được dự báo là giai đoạn then chốt đối với thị trường toàn cầu, với “tuần lễ siêu ngân hàng trung ương” gồm các quyết định chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Trung ương Châu Âu và các tổ chức khác, song hành cùng “tuần lễ siêu báo cáo tài chính” với tâm điểm là các gã khổng lồ công nghệ Mỹ và các nhà lãnh đạo bán dẫn châu Á. Nhà đầu tư cũng sẽ tiêu hóa các dữ liệu kinh tế quan trọng, bao gồm GDP và lạm phát PCE của Mỹ, PMI của Trung Quốc, và các sự kiện chính trị như bầu cử Israel và vòng bỏ phiếu quyết định tại Brazil. Sự hội tụ của những sự kiện này sẽ kiểm tra khả năng phục hồi của xu hướng giao dịch AI, vốn đã chững lại gần đây, và định hình kỳ vọng về chính sách tiền tệ đến năm 2027.
Quyết định của ngân hàng trung ương và tác động thị trường
Fed được dự báo rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%-4,00% vào ngày 29 tháng 10, với 94% nhà kinh tế kỳ vọng không thay đổi. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là tuyên bố và họp báo của Chủ tịch Powell để tìm manh mối về việc tăng lãi suất vào tháng 12. Giọng điệu diều hâu có thể đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc lên cao, gây áp lực lên tài sản rủi ro. Lợi suất kỳ hạn 10 năm gần đây đã tiến gần 5,3% trước khi giảm trở lại, cho thấy sự nhạy cảm với kỳ vọng lãi suất. Ngân hàng Nhật Bản cũng được kỳ vọng giữ nguyên lãi suất ở mức 1,25% nhưng có thể phát tín hiệu bình thường hóa hơn nữa, điều này có thể củng cố đồng yên và đảo ngược các giao dịch carry trade. ECB có khả năng giữ nguyên, với Chủ tịch Lagarde đưa ra hướng dẫn cho tháng 12.
Báo cáo tài chính công nghệ: Phép thử cho xu hướng AI
Sau đợt bán tháo mạnh cổ phiếu liên quan đến AI, báo cáo tài chính của Google, Microsoft, Amazon và Intel sẽ được theo dõi sát sao để có hướng dẫn về chi tiêu vốn cho đám mây và AI. Các nhà sản xuất chip châu Á như Samsung, SK Hynix và Kioxia sẽ cung cấp thông tin chi tiết về nhu cầu và giá bộ nhớ. Tại Trung Quốc, các nhà lãnh đạo mô-đun quang học như Zhongji Innolight và công ty robot Unitree sẽ báo cáo, mang lại manh mối về phần cứng AI và xu hướng tự động hóa. Những kết quả này sẽ rất quan trọng trong việc xác định liệu xu hướng giao dịch AI có thể ổn định hay phải đối mặt với đợt điều chỉnh tiếp theo.
Dữ liệu kinh tế và rủi ro địa chính trị
Dữ liệu GDP quý 3 và lạm phát PCE của Mỹ sẽ được công bố vào ngày 29 tháng 10, với nhà đầu tư đánh giá khả năng phục hồi của người tiêu dùng và xu hướng lạm phát. PCE mạnh hơn dự kiến có thể củng cố câu chuyện “cao hơn trong thời gian dài hơn”, gây áp lực lên cổ phiếu. PMI sản xuất chính thức tháng 10 của Trung Quốc sẽ cho thấy liệu nền kinh tế có duy trì trên ngưỡng 50 hay không. Về địa chính trị, cuộc bầu cử Israel và các cuộc tấn công tiềm tàng vào Iran sau bầu cử có thể ảnh hưởng đến giá dầu, với dầu Brent đã ở trên 110 USD. Vòng bỏ phiếu quyết định tổng thống Brazil có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường mới nổi và tiền tệ hàng hóa.
Điểm chính cho nhà đầu tư
- Độ nhạy cảm lãi suất: Phát ngôn của ngân hàng trung ương, đặc biệt từ Fed và BoJ, sẽ định hướng lợi suất trái phiếu và biến động tiền tệ. Fed diều hâu có thể củng cố đồng đô la và gây áp lực lên tài sản rủi ro.
- Xu hướng AI tại ngã ba đường: Báo cáo tài chính công nghệ phải đưa ra hướng dẫn mạnh mẽ để khôi phục niềm tin vào đầu tư AI; sự thất vọng có thể kích hoạt bán tháo rộng hơn.
- Phụ thuộc dữ liệu: Dữ liệu GDP và PCE của Mỹ sẽ định hình kỳ vọng lãi suất, trong khi PMI của Trung Quốc sẽ ảnh hưởng đến hàng hóa và tài sản thị trường mới nổi.
- Phần bù địa chính trị: Căng thẳng Trung Đông và kết quả bầu cử Brazil có thể gia tăng biến động cho thị trường dầu và tiền tệ.
