Chứng khoán Mỹ tăng khi kết quả AI và tín hiệu từ Fed nâng cao tâm lý
TREE NEWS đưa tin: Vào thứ Năm, chứng khoán Mỹ đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể theo hướng chấp nhận rủi ro, với các cổ phiếu tăng trưởng beta cao dẫn đầu. Dow, S&P 500 và Nasdaq đều tăng hơn 1% trong phiên. Snowflake tăng tới 26% sau kết quả quý mạnh mẽ, trong khi Tesla tăng gần 8% trước sự kiện Cybercab. Các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử như Strategy và Coinbase tăng hai con số, phản ánh sự phục hồi rộng rãi của khẩu vị rủi ro.
Kết quả AI: Dell và Snowflake vượt kỳ vọng, Broadcom gây thất vọng về hướng dẫn
Đà tăng được thúc đẩy bởi kết quả kinh doanh mạnh mẽ từ Dell Technologies và Snowflake, củng cố niềm tin vào cơ sở hạ tầng AI và nhu cầu AI doanh nghiệp. Dell báo cáo đơn đặt hàng máy chủ AI kỷ lục 60,9 tỷ USD và nâng hướng dẫn cả năm đáng kể. Doanh thu sản phẩm của Snowflake tăng 37% so với cùng kỳ năm ngoái, với AI đóng góp một nửa vào tốc độ tăng trưởng. Tuy nhiên, Broadcom, mặc dù doanh thu chip AI tăng 221%, cổ phiếu vẫn giảm gần 7% trong phiên vì hướng dẫn doanh thu quý 4 thấp hơn một chút so với kỳ vọng. Điều này cho thấy thị trường hiện đòi hỏi hướng dẫn tương lai mạnh mẽ hơn từ các công ty AI.
Fed’s Waller chuyển sang ôn hòa, giảm lo ngại tăng lãi suất
Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết nếu dữ liệu lạm phát tháng 8 tiếp tục cải thiện, ông sẽ ưu tiên giữ nguyên lãi suất. Đây là một sự thay đổi tinh tế so với lập trường diều hâu trước đó và giúp hạ nhiệt kỳ vọng tăng lãi suất vào tháng 9. Xác suất tăng 25 điểm cơ bản được thị trường định giá đã giảm xuống khoảng 50%, và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống khoảng 4,75%. Điều này hỗ trợ cho các cổ phiếu tăng trưởng có định giá cao.
Đợt tăng rủi ro rộng khắp: Từ AI đến tiền điện tử và Tesla
Đà tăng không chỉ giới hạn ở các cổ phiếu AI. Robinhood tăng 17%, Strategy tăng 15,4% và Coinbase tăng 11,9% khi Bitcoin tiến gần 80.000 USD. Sự tăng giá của Tesla cũng liên quan đến sự kiện robotaxi sắp tới. Bloom Energy tăng gần 10% nhờ chủ đề nhu cầu điện cho trung tâm dữ liệu AI. Thị trường hiện đang định giá một chu kỳ đầu tư AI rộng lớn hơn, mang lại lợi ích không chỉ cho các nhà sản xuất chip mà còn cho các nhà cung cấp phần mềm, cơ sở hạ tầng dữ liệu và năng lượng.
Điểm chính cho nhà đầu tư
- Chất lượng thu nhập AI quan trọng: Vượt ước tính không còn đủ; hướng dẫn tương lai là rất quan trọng. Việc cổ phiếu Broadcom giảm dù kết quả tốt cho thấy sự giám sát định giá chặt chẽ hơn.
- Chính sách của Fed vẫn phụ thuộc vào dữ liệu: Bình luận của Waller có điều kiện về lạm phát. Báo cáo việc làm thứ Sáu và CPI tuần tới sẽ là then chốt cho quyết định tháng 9.
- Rủi ro rộng nhưng có chọn lọc: Các tài sản beta cao đang tăng, nhưng nhà đầu tư nên phân biệt giữa các công ty có chất xúc tác AI thực sự và những công ty chỉ đi theo làn sóng tâm lý.
