社区银行团体挑战联邦加密牌照制度
TREE NEWS 报道， 美国独立社区银行家协会（ICBA）已在华盛顿特区联邦地区法院对货币监理署（OCC）提起诉讼，试图阻止其向加密企业发放国民信托特许状。该行业协会认为，这一制度为数字资产公司开辟了规避《社区再投资法案》、资本流动性标准以及FDIC保险义务的”侧门”，而这些要求是传统银行必须满足的。
这场争议牵涉到业内多家知名企业。已获批或正在申请特许状的机构包括 World Liberty Financial、Circle、Ripple、BitGo 及 Paxos，覆盖稳定币发行、托管与支付基础设施等关键领域。
金融创新的两种路线之争
ICBA 首席执行官 Rebeca Romero Rainey 将该诉讼定位为对双轨银行体系的捍卫，认为加密公司在未承担与传统持牌银行同等社区义务的情况下，不应获得联邦层面的合法性。这一论点呼应了长期以来的担忧：并行的牌照路径可能割裂监管，并使存款人暴露于尚未验证的风险模型之中。
加密行业迅速作出回应。由 CEO Ji Hun Kim 领导的创新加密理事会（CCI）将此次诉讼定性为”阻挠支付创新与金融竞争”的手段，并将 OCC 的做法视为相较执法驱动型监管更有利于增长的替代方案。
政治暗流
特许状项目并非没有争议。World Liberty Financial 的获批因其政治背景而受到审视，引发外界对牌照决策究竟基于实质标准还是外部压力的讨论。尽管如此，OCC 局长 Jonathan Gould 自今年 7 月上任以来持续推进加密特许经营机制落地，显示出该机构对框架的制度性承诺。
前景展望
- 法律进程：华盛顿联邦法院将审视 OCC 向非存款类加密企业发放国民信托特许状是否超越法定权限。
- 市场影响：若 OCC 败诉，Circle、Ripple、BitGo、Paxos 等企业可能被迫重组美国业务，或更依赖州级牌照。
- 立法层面：此案提升了国会的压力，而稳定币与市场结构相关法案目前仍陷僵局。
- 竞争格局：社区银行担忧存款流失与合规负担不均，加密企业则警告监管模糊将推动创新外流。
裁决结果将决定联邦加密特许状能否成为美国数字资产监管的长期支柱，还是被法院限制的短期试验。无论如何，这场交锋凸显了一个更广泛的问题：美国能否在不削弱金融体系公众信心根基的前提下，将加密纳入其银行架构。
