亚太芯片股狂飙：韩股涨5%日股涨2.4%，AI交易主线未改
TREE NEWS 报道， 周二亚太股市全线走高，人工智能硬件供应链集中的日本和韩国市场领涨。韩国首尔综指盘初飙升5%，韩国交易所随即启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化买盘。日经225指数上涨2.4%。芯片巨头三星电子和SK海力士涨幅居前，分别上涨5.32%和7.66%。
这轮上涨紧随美国股市周一的强势反弹。标普500指数上涨2.3%，创七个月来最大单日涨幅；纳斯达克100指数涨3.4%；芯片股指数单日飙升近7%。与此同时，布伦特原油大跌近6%，收于每桶93美元下方，能源价格回落有助于缓解市场对通胀的担忧。
市场影响分析
此次反弹表明，尽管上周因美国国会选举结果可能引发AI行业监管趋严的担忧导致芯片股遭遇大规模抛售，投资者仍未放弃AI交易主线。多位市场人士认为，上周的抛售更多是仓位调整而非趋势逆转。Edward Jones的Brock Weimer表示：“我们持续认为经济环境对企业基本面形成支撑，因此建议投资者维持相对于固定收益的股票超配仓位。”
瑞银首席投资办公室的Ulrike Hoffmann-Burchardi指出，近期科技股抛售代表的是一次仓位重置，而非AI投资周期结构性下行的开端，但反弹并未消除集中持仓和高市场预期所带来的风险。
摩根士丹利E*Trade的Chris Larkin则认为，上周的波动更多反映的是投资者在AI交易内部的仓位调整，而非彻底离场。“有充分理由相信股市的长期涨势依然完好，尤其是考虑到上周抛售期间经济数据整体依然强劲。”
油价下跌与地缘局势缓和支撑情绪。布伦特原油周一大跌近6%，跌破每桶93美元。特朗普在与卡塔尔首相会谈后表示，伊朗战争局势正朝结束方向发展，市场对中东冲突趋于缓和的预期进一步压低油价。能源成本下行有助于抑制通胀压力，以美国通胀保值债券盈亏平衡利率衡量，本月市场对未来通胀的预期已随油价同步回落。尽管如此，美国国债收益率周一小幅走高，原因是股市大涨削弱了债券的避险吸引力。彭博美元现货指数周一三个交易日来首次下跌，跌幅0.5%。
市场目前等待周二公布的美国10月消费者价格数据。预期显示，该数据的涨幅将小于9月，若得到印证，将进一步为市场情绪提供支撑。企业层面，Anthropic最早可于周二启动其备受关注的IPO正式路演，向投资者阐述当前上市时机的合理性。谷歌母公司Alphabet正推出更广泛的AI芯片产品线，加速挑战英伟达在这一价值数千亿美元市场中的地位。
投资者要点
- 亚太芯片股大涨，三星和SK海力士领涨，追随美国科技股强势反弹。
- 反弹表明投资者将上周抛售视为仓位调整，而非趋势逆转。
- 油价下跌和地缘局势缓和有助于缓解通胀担忧。
- 即将公布的美国CPI数据和AI相关企业动态可能提供进一步催化剂。
