미·이란 갈등 격화: 유가 100달러 돌파, 글로벌 시장 긴장

TREE NEWS 보도: 미국과 이란 간 군사적 대치가 격화되면서 수요일 글로벌 시장에 충격이 가해졌다. 브렌트유는 지난 7월 이후 처음으로 심리적 중요선인 배럴당 100달러를 돌파했고, 주식과 채권은 동시에 압박을 받으며 투자자들은 지정학적 리스크 상승을 가격에 반영하기 시작했다.

미국 주가지수는 하락 출발해 다우존스산업평균지수는 0.4%, S&P 500은 0.2%, 나스닥종합지수는 0.4% 하락했다. 유럽 시장은 더 큰 폭으로 하락해 프랑스 CAC 40은 2% 하락했고, 유로 스톡스 50은 거의 2% 하락했다. 범유럽 지수인 스톡스 600은 1.5% 하락하며 두 달 만에 최대 하루 하락폭을 기록했다.

무슨 일이 있었나

신화통신에 따르면, 이란 외무부는 수요일 성명을 내고 전날 미군의 이란 선박 여러 척에 대한 공격을 규탄했다. 이에 대해 이란 군대는 미군 기지와 함선에 대한 공격을 수행했다. 이 성명은 페르시아만과 오만만에서의 미군 공격을 미국의 군사 작전, 해상 봉쇄, 이란에 대한 경제 전쟁의 일부로 규정하며, 이를 유엔 헌장과 국제법 위반으로 규탄하고 지역 긴장을 악화시키고 평화와 안보를 위협한다고 밝혔다.

유가 급등의 직접적인 촉매는 중동 지정학의 최신 전개였다. 미 중부사령부는 자국의 군사 행동이 미 해군 함정에 대한 이란의 탄도미사일 공격에 대한 대응이라고 밝혔다. 이 사건 이후 이란은 요르단에 미사일 공격을 감행했을 뿐만 아니라 페르시아만을 항해하는 선박에 안보 위협을 가하며 이 중요한 글로벌 원유 수송 요충지에 대한 리스크 프리미엄을 극적으로 높였다.

시장 영향 분석

원유 및 상품: 브렌트유는 장중 2.8% 상승한 배럴당 100.7달러를 기록하며 7월 24일 이후 처음으로 100달러 선에 도달했다. 배녹번 캐피털 마켓츠(Bannockburn Capital Markets)의 상품 디렉터인 대럴 플레처(Darrell Fletcher)는 “유가의 저항이 가장 적은 경로는 강하고 꾸준히 상승하는 것”이라고 말했다. 그는 글로벌 재고와 전략 비축분의 지속적인 감소를 지적하며 “미국과 이란 간의 공방과 상호 경고는 익숙한 패턴이 되었다”고 덧붙였다. 골드만삭스는 상황이 더 악화되면 브렌트유가 배럴당 120달러까지 오를 수 있다고 경고했다. 이 투자은행의 글로벌 상품 리서치 책임자 사만다 다트(Samantha Dart)는 이전에 중동 지정학적 리스크가 에너지 시장에 전파되는 방식을 분석한 바 있다. 근본적으로, 글로벌 원유 재고 감소와 최근 중국의 구매 증가는 가격에 강세 지지를 제공한다.

채권: 미국 10년물 국채 수익률은 4.8184%로 상승하며 2023년 11월 이후 최고치를 기록했다. 2년물 수익률은 4.42%로 2024년 7월 이후 최고치를 기록했다. 영국 국채도 매도세를 보이며 10년물 수익률은 5베이시스포인트 상승한 5.23%를 기록했다. 트레이더들은 목요일 발표될 재무부의 10년 및 20년물 국채 매입 작업을 기다리고 있다. 이는 스콧 베센트 재무장관이 환매 프로그램을 통해 수익률을 억제하려는 노력의 일환이다.

주식: 전반적인 하락에도 불구하고 메타는 사용자의 일상 업무를 처리할 수 있는 개인 AI 에이전트 ‘뮤즈(Muse)’를 출시한 후 약 5% 상승하며 강세를 보였다. 다우케미칼은 사우디 아람코와의 200억 달러 규모 화학 합작 투자 철수를 검토 중이라는 소식에 약 2% 상승했다.

통화 및 금: 일본 엔화는 3거래일 연속 강세를 보이며 달러당 153.40엔에 거래되어 0.4% 상승했다. 블룸버그 달러 지수는 0.1% 하락했다. 베센트는 최근 엔화를 끌어올리고 엔화를 매도하는 트레이더들에게 도전할 내부 정보가 있다고 시사해 화제가 되었다. 현물 금은 1.3% 상승한 온스당 4,412.5달러를 기록하며 광범위한 위험 회피 심리를 반영했다.

투자자에게 주는 핵심 시사점

에너지 가격이 주요 전파 채널: 브렌트유가 100달러를 넘어서면서 인플레이션 기대에 상방 압력이 예상되며, 중앙은행들이 더 오래 매파적 기조를 유지할 수 있다.
금리 상승은 주식 밸류에이션을 위협: MSCI 최고 리서치 책임자 애슐리 레스터(Ashley Lester)가 지적했듯이, “주식 시장이 점점 더 높은 할인율에 직면하면서 위험이 누적되고 있다. 문제는 AI 이익의 지속적인 성장이 언제까지 주식 시장을 계속 끌어올릴 수 있느냐는 것이다.”
지정학적 리스크 프리미엄은 지속될 가능성이 높다: 미-이란 갈등은 완화 조짐을 보이지 않고 있으며, 호르무즈 해협에서의 추가적인 운송 차질은 유가를 120달러 이상으로 끌어올릴 수 있다.
분산 투자가 중요: 금의 상승과 엔화 강세는 불확실성이 높은 시기에 전통적인 안전 자산의 가치를 부각시킨다.