東南アジアの影の暗号保証業界が明るみに
TREE NEWS 報道： ブロックチェーン分析企業Bitraceの新しいレポートによると、東南アジアの違法暗号通貨取引保証プラットフォームが地域の地下経済の重要なインフラとなり、2021年から2026年4月までの間に190億ドル以上のUSDTフローを仲介した。
これらのプラットフォームは主にTelegramコミュニティを通じて運営され、USDTを決済手段として使用し、オンラインギャンブル、マネーロンダリング、詐欺、人身売買などの業界にデポジットエスクロー、取引保証、決済処理、顧客獲得、仲裁サービスを提供している。
市場集中とXinbiの台頭
レポートは、Tudou Guaranteeの崩壊後の劇的な市場統合を強調している。Xinbi Guaranteeは急速に拡大し、地元の違法保証市場の約92.48%を占め、不正行為者のためのエスクローと決済サービスをほぼ独占するに至った。
この集中は規制当局と法執行機関にとって重要である。違法保証量の大部分を単一のプラットフォームが支配することは、当局が標的にできる集中化されたチョークポイントを生み出すが、同時にそのプラットフォームがエコシステム全体の運用セキュリティと価格設定に絶大な影響力を持つことを意味する。
匿名決済ツールが実現インフラとして
保証プラットフォーム以外にも、レポートは匿名決済ツールがオンラインギャンブル、マネーロンダリング、人身売買操作に不可欠な配套设施となっていると指摘している。Telegramはこれらのコミュニティの核心的な組織化および流通チャネルであり続け、コミュニケーションとマーケットプレイスの両方の機能を提供している。
AMLとコンプライアンスへの影響
規制された取引所とDeFiプロトコルにとって、この調査結果は堅牢なオンチェーン分析の重要性を強調している。保証プラットフォームのデポジットアドレスへのUSDTフローは、マネーロンダリング対策コンプライアンスにとって明確な危険信号である。これらのアドレスへのエクスポージャーをスクリーニングしない取引所は、規制措置と評判の損害のリスクを負う。
その規模—5年間で190億ドル—は、現在のAMLフレームワークがこの課題に対処するには不十分であることを示唆している。組織化レイヤーとしてのTelegramの使用は、プラットフォームが従来の金融監視の外で運営されているため、執行を複雑にしている。
将来を見据えた視点
東南アジアのデジタル経済が成長するにつれ、正当なフィンテック革新と違法インフラの境界はますます争われるようになるだろう。地域の規制当局は、特にUSDTの発行体であるTetherが二次市場の悪用に対して継続的な監視に直面する場合、国境を越えた執行を調整する圧力に直面する可能性が高い。
レポートの調査結果はまた、金融活動作業部会のトラベルルールやその他のグローバルなAML基準が、TelegramベースのUSDT建てシャドーファイナンスに対処する上での有効性に疑問を投げかけている。協調した国際行動がなければ、Xinbi Guaranteeのようなプラットフォームは回復力を維持する可能性が高い。
