AI 낙관론에 중국 주식 급등 출발
TREE NEWS 보도: 9월 18일 중국 주식은 광범위하게 상승 출발했으며, 차이넥스트 지수는 1.5% 이상 상승하고 항셍 테크 지수는 1.4% 이상 올랐다. 반도체, AI 하드웨어, 바이오 종목이 상승을 주도한 반면, 원자재 시장에서는 귀금속이 급등하고 에너지 선물이 폭락했다.
오전 중반까지 상하이 종합지수는 0.48% 상승, 선전 성분지수는 1.08% 상승, 차이넥스트 지수는 1.56% 상승했다. 홍콩 항셍지수는 0.85% 상승했고, 기술주 중심의 항셍 테크 지수는 1.41% 올랐다. 메모리 칩 제조사들이 두드러졌으며, CXMT, 기가디바이스, Montage Technology, DapuStor가 모두 약 3% 상승했다. CPO 관련주가 급등했고, Mingpu Optomagnetic은 상한가를 기록했으며 T&S Communications는 10% 이상 올랐다.
시장 영향: AI 주도 수요가 섹터 리더십 재편
이번 랠리는 스코틀랜드 AI 서밋에서 NVIDIA CEO 젠슨 황이 AI가 의료, 제조, 금융 서비스에 침투하면서 2027년까지 회사의 칩 매출이 두 배로 늘어날 것이라고 전망한 발언이 촉매가 되었다.一夜 사이 필라델피아 반도체 지수는 3.14% 급등했고, ARM은 8.57%, AMD는 6.36%, 마이크론은 5% 이상 상승했다. 아시아에서는 SK하이닉스가 4% 이상, 삼성전자가 3% 가까이 상승했다.
별도로 AI 클라우드 제공업체 Nebius는 10월 1일부터 GPU 클라우드 서비스 가격을 평균 20% 인상한다고 발표하며 컴퓨팅 시장의 지속적인 수요-공급 불균형을 시사했다. 한편 일본 포토레지스트 제조사 JSR, Tokyo Ohka Kogyo, Shin-Etsu Chemical은 2026년 10월 발효로 글로벌 가격을 15% 인상한다고 발표했으며, 현물 가격은 32~38% 상승했다.
바이오테크에서는 노보 노디스크와 Anthropic이 AI 모델을 신약 개발에 활용하는 파트너십을 발표하며 Berry Genomics(상한가)와 Baipu Saishi(10% 이상 상승) 같은 AI 제약주를 끌어올렸다. 휴머노이드 로봇 주식도 상승했으며, Wanxiang Qianchao는 상한가에 근접했다.
원자재 분화: 금 급등, 에너지 폭락
원자재 시장은 뚜렷한 분화를 보였다. 귀금속이 상승을 주도했으며, 상하이 은은 2% 상승, 금 선물은 온스당 4,400달러에 근접했다. 구리와 주석은 1% 상승했다. 그러나 에너지 선물은 폭락했으며, 원료탄과 원유는 6% 이상 급락, 연료유와 코크스는 3% 이상 하락했다. 철광석, 계란, 폴리실리콘은 하락했다.
채권 시장은 안정적이었으며, 30년물과 10년물 중국 국채 선물은 각각 0.03%, 0.01% 상승했고 단기물은 보합이었다.
투자자를 위한 핵심 요점
- AI 인프라가 여전히 지배적인 테마: NVIDIA의 강세 매출 전망과 GPU 가격 결정력은 메모리 칩부터 광학 부품까지 반도체 공급망 전반에 걸친 지속적인 수요를 뒷받침한다.
- 바이오테크와 AI의 융합: 노보 노디스크-Anthropic 파트너십은 AI가 신약 개발을 가속화하고 AI 기반 제약에 새로운 투자 기회를 창출하고 있음을 보여준다.
- 원자재 분화는 거시 기대 변화를 시사: 금의 급등은 안전자산 수요와 인플레이션 헤지를 반영하며, 에너지의 부진은 성장 우려나 공급 역학을 시사한다.
- 정책과 가격 결정력: 포토레지스트 가격 인상과 GPU 클라우드 가격 인상은 상류의 가격 결정력을 나타내며, 하류 사용자의 마진을 압박할 수 있지만 공급업체에는 이익이 된다.
투자자들은 반도체 및 AI 하드웨어 종목의 후속 흐름을 주시하면서 약세 유가 속에서 에너지 관련 주식에 대해서는 신중해야 한다. 중국과 홍콩 기술주의 동반 랠리는 위험 선호도 개선을 시사하지만, 원자재 변동성은 헤지 포지션을 정당화한다.
