중동 리스크와 러시아 디젤 완화가 맞물리며 유가 급등 후 하락
TREE NEWS 보도: 주말 동안 리야드 국제공항이 두 차례 공격을 받아 토요일 공격으로 13명이 사망하고 300명 이상이 부상했으며, 일요일 터미널에 대한 두 번째 공격으로 1명이 사망하고 11명이 부상했다. 담맘 공항에서도 공격이 보고됐고, 후티 반군이 토요일 공격의 책임을 주장했다. 트럼프 대통령은 미국이 이들에 대한 공격 참여를 검토 중이라고 밝혔다.
브렌트유는 아시아 거래 초반 배럴당 105.48달러까지 올랐고 WTI도 92.44달러를 터치한 뒤 방향을 바꿨다. 미 재무부가 10월 9일 러시아산 디젤의 판매, 인도, 수입 관련 거래를 2027년 4월 7일까지 허용하는 일반 라이선스를 발급한 후 브렌트유는 103.50달러 부근, WTI는 90.73달러 부근으로 되돌림했다. 이번 승인은 공급 기대를 재조정하지만, 실제 물량이 얼마나 빠르게 얼마나 많이 시장에 도달할지는 인도 문제로 남아 있다.
트럼프 대통령은 또한 러시아와 우크라이나가 서로의 에너지 인프라 공격을 중단하기로 합의했다고 말했다. 키이우는 상호 자제를 지지한다고 밝혔지만 미국의 세부 내용을 아직 기다리고 있으며 자국 시설에 대한 공격이 계속됐다고 전했다. 모스크바는 이 합의를 확인하지 않아 ‘에너지 휴전’은 검증되지 않은 상태다. 이것이 지정학적 리스크 프리미엄이 완전히 해소되지 않은 핵심 이유다.
모델 레이어 통합 속 엔비디아, Reflection AI에 접근
엔비디아는 오픈웨이트 모델 개발사 Reflection AI와 인수 또는 추가 투자에 대해 초기 단계 협상을 진행 중이며 거래는 아직 확정되지 않았다. Reflection AI는 지난주 코딩과 에이전트 작업을 겨냥한 첫 오픈웨이트 모델 ‘Beam’을 공개했다. 엔비디아는 이미 투자자다. 거래가 성사되면 이 칩 제조사는 모델 레이어로 발을 넓혀 실리콘, 추론 워크로드, 에이전트 소프트웨어 사이의 고리를 더욱 긴밀하게 만들게 된다. 또한 엔비디아 하드웨어를 사면서도 그 포트폴리오와 경쟁하는 클라우드 사업자와 모델 랩에 경쟁 관련 의문을 제기한다.
금요일 시장: 광범위한 상승, 메가캡은 엇갈려
S&P 500은 0.59% 올라 7,811.54, 다우는 0.83% 상승해 51,654.95, 나스닥은 0.64% 올라 27,366.17을 기록했다. S&P 500은 한 주간 1.15% 상승하며 마감했다. 부동산이 +1.88%로 주도했고 임의소비재가 +1.69%, 헬스케어가 +1.58%로 뒤를 이었으며 커뮤니케이션 서비스와 에너지는 하락했다. 매그니피센트 세븐 중에서는 아마존이 3.29%, 마이크로소프트가 2.38%, 테슬라가 2.05% 급등한 반면 메타, 엔비디아, 애플은 하락했다.
이번 주 관전 포인트
- 화요일: JP모건이 대형 은행 실적 시즌의 포문을 연다. 순이자마진, 투자은행 수익, 신용손실 충당금, 특히 고금리 상황에서의 기업 및 소비자 상환 능력이 초점이다. 은행은 금요일 S&P 500에서 드문 하락 업종 중 하나였다.
- 수요일: 9월 CPI와 ASML의 3분기 실적. 주말 유가 변동성 이후 인플레이션 지표에서 에너지 비중이 확대됐다. 근원 물가가 뜨겁게 나오면 10월 금리 인상 베팅이 되살아날 수 있다. ASML의 수주와 가이던스는 반도체 업종에 직접 영향을 준다.
- 목요일: TSMC의 분기 실적 발표. 첨단 노드 가동률, AI 칩 주문, 2027년 설비투자 계획은 AI 하드웨어 수요를 측정하는 가장 직접적인 온도계다.
암호화폐 시장의 구도는 익숙하지만 더 날카롭다. 유가발 인플레이션 공포는 금리 인하 기대와 위험자산 전반에 압력을 가하는 반면, TSMC와 ASML의 가이던스는 AI 연계 토큰과 탈중앙화 컴퓨팅 내러티브를 읽는 지표가 된다. 확인되지 않은 에너지 휴전이 변수다. 확인되면 지정학적 프리미엄이 빠지고, 긴장이 다시 고조되면 브렌트유 105달러가 다시 거론되며 연말로 향하는 인플레이션 경로가 복잡해진다.
