AI 설비투자 우려가 광범위한 기술주 매도 촉발
TREE NEWS 보도: 목요일 미국 기술주가 급격한 매도세를 겪었다. 인공지능(AI)에 대한 막대한 지출이 지속 가능하지 않을 수 있다는 투자자들의 우려가 커진 탓이다. 나스닥 종합지수는 2.6% 하락해 6월 이후 최대 일일 낙폭을 기록했고, 다우존스 산업평균지수는 0.02% 소폭 상승하며 성장주에서의 자금 이동을 반영했다.
매도세는 AI 관련 주요 기업들이 주도했다. 메타는 대규모 추가 지출 약정을 공개한 뒤 7% 하락했으며, 견조한 매출 성장에도 불구하고 이익은 월가 예상을 밑돌았다. 엔비디아, 스페이스X, 코어위브도 하락했고 필라델피아 반도체지수는 6.7% 급락했다.
애널리스트 “무차별적 매도”
투자자 겸 애널리스트인 Navellier는 시장이 무차별적으로 매도되고 있다고 지적했다. 엔비디아 CEO는 AI가 이른바 ‘네오클라우드’의 성장을 뒷받침할 충분한 자본을 갖추지 못했다고 언급해 AI 인프라의 자금 조달 환경에 대한 우려를 키웠다.
AI 주식의 혼란으로 미국 투자자들이 채권시장으로 피신하면서 안전자산으로 자금이 유입돼 국채 금리가 급격히 하락했다.
암호화폐 및 위험자산에 대한 시사점
이 사안은 전통적 주식에서 비롯됐지만 그 영향은 암호화폐 시장으로도 이어진다. AI 테마 토큰과 탈중앙화 컴퓨팅 네트워크는 AI 인프라에 대한 같은 열광을 타고 올해 가장 강력한 성과를 낸 자산군 중 하나였다. AI 지출의 지속적인 재평가는 이러한 내러티브에 부담이 될 수 있다.
또한 채권으로의 피신과 금리 하락은 그 움직임이 성장 우려가 아닌 인플레이션 완화를 반영한다면 결국 위험자산을 뒷받침할 수 있다. 다만 현재로서는 AI 관련 주식과 AI 관련 암호화폐 토큰 간의 상관관계는 신중함을 시사한다.
향후 전망
투자자들은 AI 지출이 둔화되고 있는지의 신호를 찾기 위해 하이퍼스케일러들의 향후 실적과 설비투자 가이던스를 주시할 것이다. 안전자산 수요로 국채 금리가 계속 하락하면 암호화폐 시장은 혼재된 환경에 직면할 수 있다. 금리 하락은 우호적이지만 위험 회피는 그렇지 않다.
