앤트로픽 IPO 신청서 제출로 AI 거래 재점화
TREE NEWS 보도: 미국 증시는 월요일 상승세로 출발해 S&P 500이 1%, 다우존스 산업평균지수가 0.5%, 나스닥 종합지수가 1.3% 올랐다. 기술주 중심의 나스닥 100은 1.4% 상승했고, 필라델피아 반도체지수는 장중 3% 급등하며 AI 관련 심리가 급격히 회복되면서 업종 상승을 주도했다.
촉매는 AI 안전 및 연구 기업인 앤트로픽이 공식적으로 기업공개(IPO)를 신청한 것이다. 신청서에는 놀라운 수치가 드러났다. 상반기 매출 163억 달러에 비해 순손실은 무려 807억 달러에 달했다. 특히 3분기 매출의 79%가 상위 5대 고객 외 고객에서 발생해 고객 다변화가 개선되고 있음을 보여줬다. 회사는 또한 수익성을 결코 달성하지 못할 수도 있다고 경고하며 인류의 “존립적 위기”를 경고했는데, 이는 이 섹터의 투기적 기반을 극명하게 상기시킨다.
반도체 업종이 상승 주도
반도체 섹터는 일제히 강세를 보였다. 메모리 반도체 지수는 3.2%, AI 소프트웨어 선도 지수는 1.5%, AI 승자 지수는 2.7% 상승했다. S&P 반도체 장비 지수는 3% 올랐다. 개별 종목도 폭넓게 상승했다. 엔비디아 3.11%, 브로드컴 2.83%, 마이크론 3.47%, 인텔 3.23%, AMD 2.34%, 퀄컴 2.09%, TSMC 2.04%, ASML ADR 2.46% 상승했다. SK하이닉스는 50~60조 원 규모의 주주환원 프로그램을 준비 중이라는 보도에 3.3% 급등했다. 메타는 AI 지출을 지원하기 위해 최대 950억 달러의 지분 조달을 추진하면서 0.3% 소폭 상승했다.
중앙은행 결정과 실적 발표 대기
이번 주에는 거시 일정이 빽빽하다. 마이크로소프트, 알파벳, 아마존이 모두 실적을 발표하며 AI 인프라 지출이 지속 가능한지를 시험할 예정이다. 동시에 연방준비제도(Fed)와 일본은행(BoJ)이 모두 금리 결정을 발표하는데, 끈질긴 인플레이션, 높은 에너지 비용, 높은 글로벌 채권 금리가 정책 결정자들을 압박하고 있다. 미국 10년물 국채 금리는 3bp 하락한 4.97%를 기록했고, 국채는 전반적으로 강세를 보였다.
시드니 AT Global Markets의 닉 트위데일 수석 시장 분석가는 시장의 초점이 “수 주간 시장을 지배했던 지정학적 헤드라인에서 다시 중앙은행 정책과 금리 경로로 이동하고 있다”고 지적했다. 싱가포르 DBS은행의 유진 리아우 선임 금리 전략가는 “AI에 대한 의구심, 성장 둔화 위험, 유럽 및 미국 중간선거의 정치적 불확실성이 안전자산 수요를 높게 유지할 것”이라며 “현재의 절대 금리 수준에서 국채는 좋은 헤지 수단이 될 것”이라고 덧붙였다.
유가 하락, 브라질 시장 충격
브렌트유는 1.5% 하락해 배럴당 약 114.95달러를 기록하며 6개월 최고치에서 후퇴해 인플레이션 압력을 완화했다. 트럼프 대통령은 폭스뉴스에 테헤란과 합의에 도달할지 아니면 “끝장을 볼지” “결정할 때”라고 말하며 매파적 어조를 보였다. 현물 금은 0.3% 상승해 온스당 4,008.18달러를 기록했고, 비트코인은 0.6% 하락해 79,916.76달러를 기록했다.
브라질에서는 룰라가 우익 후보 플라비우 보우소나루를 꺾고 깜짝 승리하면서 시장이 충격에 휩싸였다. 미국에 상장된 브라질 기업들은 급락했다. XP는 52% 이상, 파그세구루 디지털은 33% 이상, 이타우 우니방쿠는 23% 이상, 페트로브라스는 17% 이상 하락했다. CME 통화 파생상품은 헤알화가 달러 대비 10% 이상 절하될 것을 시사했다. Floodlines Research의 창립자 안나 우는 “시장은 이 결과에 전혀 대비하지 못했다. 이는 단순한 감정적 반응이 아니라 현지 시장이 이제 정부 부채 확대와 통화 절하의 실질적 위험에 직면했음을 의미한다”고 말했다.
투자자를 위한 핵심 포인트
- AI 거래가 다시 살아났다, 그러나 앤트로픽의 막대한 손실은 매출 성장과 수익성 사이의 격차를 부각시킨다 — 이번 주 대형 기술주들의 실적 부진에 주목하라.
- 반도체 강세는 AI 인프라 수요에 대한 신뢰 회복을 반영하지만, 밸류에이션은 여전히 부담스러운 수준이다.
- Fed와 BoJ의 결정은 금리에 민감한 자산에 결정적일 것이다. 5%에 근접한 국채 금리는 매력적인 헤지 가치를 제공한다.
- 브라질 자산은 지속적인 압력에 직면하고 있으며, 정치적 위험이 헤알화와 현지 주식을 재평가하고 있다.
- 유가 후퇴는 일시적인 인플레이션 완화를 제공하지만, 트럼프의 이란 관련 발언은 지정학적 위험을 높게 유지하고 있다.
