Anthropic IPO申请重燃AI交易热情
TREE NEWS 报道， 美股周一盘初走高，标普500指数涨1%，道指涨0.5%，纳指涨1.3%，纳斯达克100指数涨1.4%。费城半导体指数日内大涨3%，领涨各板块，AI相关情绪显著修复。
催化剂来自Anthropic正式提交IPO申请。文件显示，公司上半年营收163亿美元，但净亏损高达807亿美元。值得注意的是，第三季度79%的营收来自前五大客户以外的客户群体，客户结构分散度进一步提升。公司同时警告称未来可能无法实现盈利，并警示人类面临“生存危机”——这提醒市场，该板块的投机底色依然浓厚。
半导体板块全面走强
芯片股全线走高。存储芯片指数涨3.2%，AI软件先驱指数涨1.5%，AI赢家指数涨2.7%，标普半导体设备指数涨3%。个股方面：英伟达涨3.11%，博通涨2.83%，美光涨3.47%，英特尔涨3.23%，AMD涨2.34%，高通涨2.09%，台积电涨2.04%，阿斯麦ADR涨2.46%。SK海力士涨3.3%，公司据报筹备50万亿至60万亿韩元股东回报计划。Meta涨0.3%，公司寻求最多950亿美元股权融资以支持AI支出。
央行决议与财报周双重考验
本周日程密集。微软、Alphabet及亚马逊等科技巨头将相继发布财报，AI基础设施投入能否持续将接受市场检验。与此同时，美联储和日本央行均将公布利率决议，通胀顽固、能源成本上升及全球债券收益率高企令决策者承压。美国10年期国债收益率小幅下行3个基点至4.97%，美债整体走强。
AT Global Markets驻悉尼首席市场分析师Nick Twidale指出，市场焦点将“从数周来主导走势的地缘政治头条，重新转向央行政策与利率走向”。新加坡星展银行高级利率策略师Eugene Leow表示，“AI疑虑、增长放缓风险、欧洲及美国中期选举带来的政治不确定性，将使市场对避险资产的需求维持在高位。在当前绝对收益率水平下，美债应可发挥良好的避险对冲功能。”
油价回落，巴西市场巨震
布伦特原油从六个月高位回落1.5%，报约114.95美元/桶，一定程度上缓解了通胀压力。特朗普在接受Fox News采访时称，是否对德黑兰达成协议或“将其了结”，“正到了做决定的时候”，措辞强硬。现货黄金涨0.3%至每盎司4008.18美元，比特币跌0.6%报79916.76美元。
巴西大选结果引发市场震荡。卢拉在周日决选中意外击败右翼候选人Flávio Bolsonaro。在美股上市的巴西公司暴跌：XP跌超52%，PAGSEGURO DIGITAL跌超33%，伊塔乌联合银行跌超23%，巴西石油跌超17%。CME外汇衍生品合约显示雷亚尔兑美元汇率隐含跌幅逾10%。投资研究机构Floodlines Research创始人Anna Wu表示，“市场对此结果毫无准备。在我看来，这不只是情绪性反应，本地市场如今正面临政府债务扩张与货币贬值的切实风险。”
投资者关键要点
- AI交易情绪修复，但Anthropic巨额亏损凸显收入增长与盈利之间的鸿沟——本周关注科技巨头财报是否令人失望。
- 半导体强势反映市场对AI基础设施需求的信心重燃，但估值依然偏高。
- 美联储与日本央行决议对利率敏感资产至关重要；美债收益率接近5%，具备良好对冲价值。
- 巴西资产面临持续压力，政治风险重新定价雷亚尔及当地股市。
- 油价回落带来短暂通胀缓解，但特朗普对伊朗的强硬表态令地缘风险居高不下。
