Oxford Nanopore Q2: Doanh thu thấp hơn dự kiến, lỗ EPS, nhưng triển vọng FY27/28 được xác nhận lại
TREE NEWS đưa tin: Oxford Nanopore Technologies (ONTTF) đã báo cáo EPS GAAP là -4,90p cho quý mới nhất, thấp hơn nhiều so với ước tính đồng thuận. Doanh thu đạt 116,7 triệu bảng Anh, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích khoảng 120 triệu bảng. Mặc dù không đạt, ban lãnh đạo đã xác nhận lại các mục tiêu doanh thu và lợi nhuận cho FY27 và FY28, được thiết lập trong ngày hội nhà đầu tư năm 2023.
Điều gì đã xảy ra
Công ty, một nhà lãnh đạo trong lĩnh vực giải trình tự DNA/RNA dựa trên nanopore, tiếp tục đầu tư mạnh vào R&D và mở rộng thương mại. Khoản lỗ EPS -4,90p (so với -3,20p dự kiến) phản ánh chi phí hoạt động tăng, đặc biệt là chi phí bán hàng và tiếp thị để thúc đẩy việc áp dụng các nền tảng PromethION và MinION mới. Tăng trưởng doanh thu chỉ 8% so với cùng kỳ năm ngoái, chậm lại so với mức tăng trưởng hai con số trong các quý trước, một phần do nhu cầu yếu hơn trong phân khúc nghiên cứu khoa học đời sống.
Tác động thị trường
Cổ phiếu: Cổ phiếu của Oxford Nanopore đã giảm mạnh trên thị trường London, giảm tới 12% trước khi phục hồi nhẹ. Việc không đạt kỳ vọng làm dấy lên lo ngại về động lực tăng trưởng ngắn hạn, nhưng triển vọng FY27/28 được xác nhận lại (nhắm mục tiêu doanh thu hơn 300 triệu bảng và EBITDA hòa vốn) cung cấp một điểm tựa dài hạn. Các nhà đầu tư có tầm nhìn sáu tháng có thể coi đây là cơ hội mua nếu họ tin vào lộ trình chiến lược của công ty.
Trái phiếu: Không có tác động trực tiếp đến thị trường trái phiếu, nhưng giá cổ phiếu giảm liên tục có thể làm tăng chi phí phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu chuyển đổi trong tương lai, ảnh hưởng đến cơ cấu vốn của công ty.
Tiền điện tử/Hàng hóa: Không có liên kết trực tiếp. Tin tức này chỉ riêng công ty và không ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro rộng hơn.
Tiền tệ: Bảng Anh không có phản ứng, vì báo cáo thu nhập là một sự kiện vi mô. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu tiếp tục giảm, nó có thể ảnh hưởng đến chỉ số FTSE 250, có thể có tác động nhỏ đến dòng vốn GBP.
Tại sao điều này quan trọng với nhà đầu tư
Oxford Nanopore là một chỉ báo cho lĩnh vực genomics và y học chính xác. Hiệu suất của nó được các nhà đầu tư công nghệ sinh học theo dõi chặt chẽ như một thước đo chi tiêu vốn trong khoa học đời sống. Doanh thu không đạt cho thấy sự phục hồi của nguồn tài trợ nghiên cứu chậm hơn dự kiến, có thể ảnh hưởng đến các công ty giải trình tự và thiết bị phòng thí nghiệm khác như Illumina (ILMN) và Pacific Biosciences (PACB).
Tuy nhiên, các mục tiêu FY27/28 được xác nhận lại cho thấy ban lãnh đạo coi sự yếu kém hiện tại là tạm thời, do thời điểm đặt hàng chứ không phải mất lợi thế cạnh tranh. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, điều quan trọng là theo dõi lượng đơn đặt hàng hàng quý và sự ra mắt của thiết bị PromethION 2 solo, dự kiến sẽ là động lực tăng trưởng chính.
Những điểm chính
- Doanh thu không đạt và lỗ EPS lớn hơn là đáng thất vọng, nhưng các mục tiêu dài hạn vẫn được giữ nguyên.
- Dự kiến biến động ngắn hạn; cân nhắc chiến lược trung bình giá nếu bạn có niềm tin cao vào công nghệ của công ty.
- Theo dõi các cập nhật về sức hút thương mại và bất kỳ thay đổi nào đối với hướng dẫn FY25 trong cuộc gọi thu nhập tiếp theo.
