Bithumb与韩国FIU对簿公堂，小额转账合规争议开庭
TREE NEWS 报道， 10月22日，首尔行政法院就Bithumb起诉韩国金融情报分析院（FIU）一案举行首次审理。争议核心在于Bithumb在2022年8月至2025年4月期间，向18家未申报海外机构完成的45,772笔转账，以及FIU据此作出的暂停新客户外部提币六个月的处分。
百万韩元红线与规则盲区
Bithumb辩护团队指出，涉案转账全部低于100万韩元（约720美元）的旅行规则法定强制执行门槛。对于100万韩元及以上转账，平台已通过白名单机制彻底排除未申报境外经营者，违规记录为零。在涉案时期，法规未将微额转账纳入信息交换范畴，平台缺乏要求客户提供接收方交易所信息的法律依据。擅自截留或索取小额转账客户隐私，可能触犯个人信息保护法规。
链上分析误伤率高达98%
Bithumb援引Chainalysis数据称，在所有无法确认归属的外部地址中，事后被FIU确认为未申报海外经营者充值地址的比例仅约2%。在公链去中心化环境下，事前精准识别单一未标记地址的商业归属存在物理盲区。若阻断所有无法确认机构标签的地址，其余98%的合法正常交易将被无辜牵连，对服务数百万投资者的持牌平台而言无法承受。
比例原则与行政裁量权争议
Bithumb认为，暂停新客户外部提币六个月在商业实质上远超惩戒必要限度，实质剥夺了平台吸引新客户的生存权利，可能加剧韩国本土交易所双寡头竞争的不均衡，甚至间接助长不法资金转向地下场外通道。辩护方还对金融委员会制定的施行令提出合法性质疑，认为其涉嫌超越《特定金融情报法》母法的授权边界，缺乏透明度和可预测性。
全球监管先例意义
此案将为旅行规则在小额转账场景下的执行边界树立关键裁判先例。若Bithumb胜诉，可能促使监管机构提供更清晰的指引和技术标准；若败诉，则可能鼓励更激进的执法。法院已宣布休庭，后续将围绕技术归因与行政裁量展开进一步质证，判决结果料将对全球加密交易所的合规义务产生深远影响。
