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Riot偿还Coinbase贷款，释放4.94亿美元比特币：会抛售吗？

Riot Platforms已偿还2亿美元Coinbase贷款，释放约4.94亿美元比特币抵押品。此举使该矿企获得大额比特币储备的完全支配权，也令市场重新关注其是否会出售以支持扩张，还是继续持有等待上行。

美光或取代英伟达成为标普500盈利增长最大引擎

美光科技正崛起为标普500盈利增长的主要驱动力，有望与英伟达匹敌。其季度财报已成为市场级事件，对股票、债券、加密货币和外汇均有影响。

MARA 为德州 2GW 数据中心缴纳 1 亿美元保证金，收购上限 6 亿美元

MARA 为德州 Matagorda 县 2 吉瓦数据中心项目缴纳 1 亿美元电力保证金，并重组对 HIF USA 的付款安排，收购总价上限维持 6 亿美元。该交易凸显电网接入权与 HPC 期权价值正在重塑矿企估值逻辑。

华尔街涨势现裂痕：油价、收益率与美联储紧缩施压

美国股指接近历史高位，但市场正承受油价高企、国债收益率上升和美联储进一步加息的压力。我们分析其对股票、债券、加密货币、大宗商品和货币的影响，并为投资者提供关键要点。

高盛：营收增长迷雾中蕴藏选股阿尔法机会

高盛认为，当前企业营收增长前景模糊——即所谓"营收增长迷雾"——正为主动选股者创造显著的阿尔法机会。在营收能见度较低的情况下，真正增长者与落后者之间的差距扩大，利好基本面选股而非被动指数敞口，并波及股票、债券、加密货币、大宗商品及外汇市场。

财报周前瞻：美光、耐克、嘉年华领衔密集业绩期

本周财报密集，美光、耐克和嘉年华将陆续公布业绩，为投资者提供同时观察人工智能芯片需求、美国消费者和可选旅游支出的难得机会。指引细节可能比表面数字更为重要。

资金到账、合同兑现：Oura IPO 四倍认购领跑交付考验日

Oura IPO 获约四倍超额认购，发行上限 22 亿美元，摊薄估值约 156.2 亿美元，较 2025 年增长约 42%。同日 Cipher 将 Barber Lake 数据中心合同收入延长至逾 90 亿美元、期限 20 年；Crusoe 取消 12.5 亿美元燃气轮机订单；西门子斥资约 151 亿美元收购软件资产。

网红芯片分析师警告：AI十年需求能见度是谎言，存储、电力与载板才是真瓶颈

资深AI供应链分析师警告，超大规模云厂商关于十年需求能见度的说法不可靠，存储成本、电力发电和ABF载板才是真正的瓶颈。存储仍具周期性，长期协议可能被高估，铜退光进的过渡将慢于预期。

高盛：别等中期选举，“金发姑娘”行情或提前点燃美股年末行情

高盛集团合伙人 Mark Wilson 认为，市场已充分定价滞胀风险，更为温和的“金发姑娘”经济情境正在成形，或在美国中期选举前提前点燃年末股市反弹。通胀回落、增长韧性、核心盈利强劲构成三大支撑，AI 驱动的通缩效应与能源风险消退则提供额外顺风。

SpaceX总裁在星舰发射前套现5250万美元股票

SpaceX总裁格温·肖特韦尔在星舰发射前夕出售了价值5250万美元的公司股票。文件凸显了上市前航空航天企业高管的流动性策略，并引发了对重大运营里程碑前交易时机的质疑。

涨价的代价！麦当劳股价半年大跌30%，将创2002年以来最差表现

麦当劳股价较2月高点下跌30%，年内跌幅达22%，可能创下2002年以来最差年度表现。多年涨价策略导致消费者流失，竞争对手趁机抢占市场，公司推出的85亿美元改善计划未能安抚投资者对利润率的担忧。

三星电子与SK海力士三季报在即，考验全球AI交易成色

三星电子和SK海力士即将发布三季报，市场预期极高，但分析师因韩元走强下调了预期。财报将检验AI驱动的存储超级周期是否可持续，关注点包括存储价格、长期协议和HBM4进展。

埃克森美孚遭激进投资者指控发起“抹黑运动”以阻止其进入董事会

激进投资者保罗·谢菲尔德指控埃克森美孚发起抹黑运动以阻止其董事会提名，这场委托代理权之争可能影响这家能源巨头的战略和股东价值。该事件凸显了能源行业管理层与激进投资者之间日益紧张的关系。

苹果被判赔57亿美元，触觉专利案震动市场

联邦陪审团裁定苹果因侵犯Taction Technology触觉专利需赔偿57亿美元。这是苹果史上最大专利赔偿之一，可能拖累短期盈利，但公司现金充裕，影响可控。预计将上诉，科技行业专利诉讼风险或上升。

波音737 MAX再曝软件缺陷，导航系统或受影响

波音在其737 MAX机型上发现可能影响导航系统的软件故障，为其质量管控再添新挑战。该问题对波音股价构成压力，引发市场对交付时间表的担忧，并助长工业股及高贝塔资产的避险情绪。

9月26日

Riot Platforms 提前偿清 Coinbase 2 亿美元比特币抵押信贷

Riot Platforms 已全额偿还 Coinbase Credit 的 2 亿美元信贷额度，释放 5,821 枚比特币抵押并提前解除 6.15% 固定利率债务。此举凸显其向 AI 数据中心租赁的战略转型，包括一项为期 20 年、191 兆瓦的算力协议。

Meta的Muse上线12天下载280万次，市值激增2340亿美元

Meta新AI助手Muse上线12天下载量达280万次，超越ChatGPT同期，推动Meta市值五个交易日增加2340亿美元。强劲表现验证了143亿美元收购Scale AI的价值，并可能改变AI竞争格局。

海外资金疯买美股，过去12个月净流入9420亿美元创1985年以来纪录

截至今年7月的过去12个月，海外投资者净买入美股达9420亿美元，创1985年以来最高纪录，同期美债需求降温。这一结构性转变正在重塑全球资本流动格局，并可能给美国债务融资带来压力。

玩具反斗城破产后再度扩张，实体零售迎来象征性反转

玩具反斗城在美国清盘数年后再度扩张，成为实体专业零售的象征性反转。此举可能温和利好玩具制造商、零售地产商及寻求降低对亚马逊依赖的供应商，但关税与季节性需求仍是主要风险。

Meta的Muse AI爆红后面临变现难题，市场影响几何？

Meta的Muse AI助手下载量迅速攀升，但公司现在面临将病毒式传播转化为持续日常参与和收入的挑战。其结果可能对Meta股价、更广泛的AI交易以及从半导体到加密货币的相关行业产生重大影响。