ビットコインとHYPEが大きく乖離
TREE NEWS 報道： 先週、ビットコインとHYPEはまったく異なる値動きを見せた。10月30日、BinanceのセキュリティインシデントがBTCの1日4.12%下落を引き起こし、下降チャネルの下限を一時的に割り込んで76,265ドルまで下落した。これは0.382フィボナッチ・リトレースメント水準までわずか135ドルに迫る水準だった。素早い回復はチャネル下限での強いサポートを示唆した。一方、HYPEは短期的なピボットである75ドルを維持し、好材料を受けて日中に約20%急騰して史上最高値に接近した。
ビットコイン：日足の波動分析
9月21日に87,399ドルから始まったBTCの日足調整は、3波構造を形成しつつあるようだ。現在の波(i)は41取引日にわたり進行し、最大ドローダウンは12.73%に達した。76,265ドルの安値は、57,820ドルから87,399ドルへの先行5波上昇の0.382リトレースメントをわずかに上回る水準であり、波(i)の調整が終盤に近づいている可能性を示唆する。75,000〜76,500ドルゾーンが底値となる可能性が高いが、再テストの可能性も排除できない。
4時間足の構造：9波の下落
4時間足では、調整は7波から9波に拡大し、82,556〜84,361ドルの間に下降する中枢を形成している。出来高による底値ダイバージェンスは形成されているものの、モメンタム指標はまだ確認されておらず、さらなる調整の可能性を示唆している。それでも、9波構造は日足の波(i)が75,000ドル上方で終了する可能性が高いことを示している。
HYPE：ブレイクアウトと新たな構造
9月23日の高値97.98ドルからのHYPEの日足調整は、4時間足での7波下落に示されるように75ドルで終了した。出来高とモメンタムの両方で確認された端点96での底値ダイバージェンスが強い上昇を促し、直前の高値を上抜けて最高値水準に接近した。新たな日足上昇トレンドが現在進行中である。
トレーディング戦略と見通し
BTCについては、波(i)の終了とそれに続く波(ii)の反発が核心的な焦点となる。主要なレジスタンスゾーンは79,200ドル、82,500〜84,500ドル、87,500ドル。サポートは75,000ドルと69,100〜70,500ドルにある。戦略としては、強いサポート付近で軽いポジション（最大30%）による押し目買いを優先し、中長期投資家は明確な底値シグナルが出るまで様子見を続けてもよい。
HYPEについては、価格が84.5〜88ドルゾーンで安定できるかが鍵となる。安定すれば、ターゲットを97〜100ドルと105ドルとする軽いロングポジションを開始できる。サポートが崩れた場合、次のエントリーゾーンは80〜82ドルとなる。リスク管理が最重要であり、初期ストップを設定し、1%の利益でブレークイーブンに移動し、利益の積み上がりに応じてストップをトレールさせる。
総じて、市場は重要な分岐点にある。ビットコインの調整は最終段階にある可能性があり、HYPEのブレイクアウトは新たな強気のモメンタムを示している。トレーダーは慎重さを保ち、上昇を追いかけず、構造的なシグナルに基づいてエントリーすることに集中すべきだ。
