マイクロソフトがOracleとのAIコンピューティングリースを終了
TREE NEWS 報道： 関係者によると、マイクロソフトはOracleとのAIコンピューティングリース契約の更新を停止し、ここ数カ月かけてレンタルしている計算リソースを徐々に縮小している。Oracleが提供するサーバーは旧世代のNvidiaチップを使用しており、マイクロソフトの現在の技術仕様を満たさなくなっている。両社は2023年に、新しいバージョンのBing AI検索エンジン向けに計算能力を提供する契約で合意したが、契約額は非公開だった。
Oracleは、AIインフラへの需要は依然として強く、旧世代のGPUにも市場があると反論した。マイクロソフトは外部のAIコンピューティング提携先を再評価しており、これまでにCoreWeave、Nscale、Nebiusといった新興クラウドプロバイダーへのコンピューティングリース支出として800億ドル超を約束している。
この報道を受け、Oracle株は急速に下落に転じ、日中には一時4.6%安まで下げ幅を広げた。株価は現在約3%安で、それ以前は約3.5%高だった。Oracle株は今年前半の高値から半分以上下落している。
業界分析と影響
この動きは、AIコンピューティング競争におけるハードウェアの陳腐化の速さを浮き彫りにしている。マイクロソフトをはじめとするハイパースケーラーが学習や推論に最新のNvidiaアーキテクチャを優先するにつれ、旧世代のGPU群は魅力を失い、プロバイダーは新たな顧客を見つけるか、利用率の低下を受け入れることを迫られる。AI容量への需要は依然として堅調だが価格感度が高まる中、Oracleが旧世代GPUを再販売できるかが試されることになる。
マイクロソフトがCoreWeave、Nscale、Nebiusといった新興クラウドプロバイダーへ軸足を移すことは、柔軟でコスト効率の高い容量を確保するための多様化戦略を示している。これらの小規模プロバイダーは高性能GPUクラスターを専門とすることが多く、より競争力のある条件を提示できる一方で、実行面や財務面のリスクも抱えている。800億ドルのコミットメントは、自社モデルやパートナーであるOpenAIのモデルを含むAIワークロードを支えるためのマイクロソフトの積極的な設備拡充を裏付けている。
Oracleにとって、マイクロソフトという顧客の喪失はクラウドインフラ事業の野心にとって後退となるが、同社は他の顧客と大規模なAI契約を締結している。株価の急落は、Oracleのクラウド事業における需要鈍化や実行上の課題の兆候に対する投資家の敏感さを反映している。同部門は主要な成長ドライバーとなっている。
今後の見通し
AIコンピューティング需要が急増し続ける中、GPU容量の市場はより細分化されつつある。最新チップを持つプロバイダーはプレミアム価格を設定できる一方、旧世代は小規模なAI企業や負荷の軽いワークロードからの新たな需要が見込まれる可能性がある。マイクロソフトが外部提携先を再評価していることは、サプライチェーンの最適化と特定ベンダーへの依存低減に重点を置いていることを示唆している。
投資家は、Oracleが失った収益を新たなAI契約で補えるか、またマイクロソフトの新興クラウドプロバイダーへの賭けが実を結ぶかを見守るだろう。この一件は、契約変更のニュースが大幅な株価変動を引き起こし得るAI関連株のボラティリティも浮き彫りにしている。長期的には、AIコンピューティングを確保する競争が、クラウド業界と半導体業界における更なる統合や提携を促す可能性が高い。
