米国債利回りのスパイラル、オプション・ヘッジで増幅と観測

TREE NEWS 報道： 米国の長期国債利回りは、インフレ懸念と財政赤字の拡大を背景に、複数年ぶりの高水準またはその近辺で推移している。トレーダーは、さらなる利回り上昇に備えるオプションを購入しており、30年債利回りの急上昇に賭ける大型ポジションも含まれている。ディーラーはカウンターパーティーとして、先物売却やスワップ取引によってヘッジする必要があり、スワップ金利を押し上げ、市場のボラティリティを増幅させる可能性がある。