ニューヨーク州、元Celsius CEOマシンスキー氏を暗号資産および証券業界から永久追放
TREE NEWS 報道： ニューヨーク州司法長官レティシア・ジェームズ氏は、破綻した暗号資産レンディング企業Celsius Networkの元CEO、アレックス・マシンスキー氏に対し、同州における暗号資産および証券業界での業務を永久に禁止する和解を成立させた。司法長官室が発表したこの合意には、最大3500万ドルの制裁金も含まれているが、ニューヨーク州がこの金額を実際に徴収するのは、マシンスキー氏が別途進行中の連邦刑事事件で言い渡された没収または禁固刑を履行しなかった場合に限られる。
和解の構造
金銭的制裁の条件付き性質は注目に値する。連邦の制裁に新たな3500万ドルの義務を積み上げるのではなく、州はその請求をバックストップとして構成した。つまり、マシンスキー氏が連邦事件で没収や量刑の義務を怠った場合にのみ支払われる。この設計は、資産がすでに凍結、押収、または賠償に充てられている個人に対する執行の現実的な側面を反映している。また、州と連邦当局間の調整を示し、同じ資産プールをめぐる債権者と検察の競合を避けている。
業界にとってなぜ重要か
Celsiusは2022年の暗号資産信用危機を象徴する破綻の一つだった。プラットフォームは2022年6月に引き出しを凍結し、数週間後に破産申請を行い、数十万人の個人顧客に数十億ドルの損失をもたらした。マシンスキー氏は積極的な利回り商品と顧客を「銀行不要」にするという約束で企業ブランドを築き、一般投資家の擁護者として自らを位置づけていた。その崩壊は、不透明なリスクテイク、誇張された利回り、弱い情報開示が、規制のない、あるいは緩い貸付市場で個人参加者をいかに壊滅させ得るかの事例研究となった。
- 説明責任の先例：州レベルでの業界永久追放は、刑事収監に次ぐ最も厳しい救済措置の一つであり、規制当局が破綻した暗号資産レンダーの創業者を追及する方法のテンプレートを形成する。
- 州と連邦の重層化：条件付き制裁は、州が連邦の罰則を重複させることなく圧力を加えられることを示しており、他の注目度の高い暗号資産執行事件でも同様のアプローチが取られる可能性が高い。
- 個人保護への焦点：この事件は、消費者向けに販売される利回り付き暗号資産商品が、厳格な監督の対象となる証券または貸付活動として扱われることを強化する。
今後の展望
暗号資産レンディングセクターにとって、マシンスキー氏の結果は明確な警告である。創業者主導の利回りプラットフォームが規制のグレーゾーンで運営する時代は終わりつつある。生き残ったレンダーは、2022年の破綻の評判と法的コストが甚大だったこともあり、透明性、担保化、ライセンス取得へと移行している。3500万ドルが実際に徴収されるかどうかは、それが発するメッセージ、すなわち州司法長官が暗号資産創業者を持続的な執行対象と見なし、罰金だけでなく禁止措置も選択肢にあるというメッセージほど重要ではないかもしれない。マシンスキー氏に対する連邦刑事手続きが続く中、彼の刑罰の最終的な形は、前回の信用サイクルの残骸に対する責任を法制度がどのように配分するかの基準であり続けるだろう。
