골드만삭스: AI, 실행 시대 진입, 경쟁은 워크플로우로 이동
TREE NEWS 보도: 실리콘밸리의 AI 생태계를 2일간 시찰한 골드만삭스는 업계가 ‘답하는’ 모델에서 ‘실행하는’ 에이전트로 전환하고 있다고 결론지었다. 새 보고서에 상세히 기술된 이러한 변화는 AI 상용화가 좌석당 구독에서 소비 기반 및 성과 기반 가격 책정으로 진화하고 있으며, 가치가 모델 가중치에서 독점 데이터, 비즈니스 맥락, 도메인 전문 지식으로 이동하고 있음을 시사한다.
무슨 일이 있었나
골드만삭스는 8월 8~9일 AI 스타트업, 주요 벤처 펀드, 스탠포드, UC 버클리, UC 샌프란시스코 연구자들을 방문하여 기업들이 모델 능력보다 통제 가능성에 의해 제약을 받는다는 합의를 얻었다. 법률, 리스크, 보험, 감사 워크플로우에서는 책임, 추적 가능성, 오류 수정 문제가 원시 지능만큼 중요하다. 송장 처리와 같은 가장 자동화하기 쉬운 워크플로우는 명확한 의사 결정 경계, 검증 가능한 결과, 롤백 기능이라는 세 가지 특성을 공유한다.
시장 영향
프론티어 vs 오픈소스 모델: 보고서는 분업을 시사한다. 프론티어 모델은 오류 비용이 높은 고가치·고신뢰성 작업을 처리하고, 오픈소스 모델은 추론 토큰의 대부분을 지배할 것이다. 한 VC는 12~18개월 내에 추론 토큰의 90%가 오픈소스 모델로 흐를 것으로 예측한다.
세계 모델이 다음 성장 곡선: 연구자들은 물리, 인과 관계, 동적 상호 작용을 이해하는 세계 모델로 초점을 옮기고 있다. 이러한 모델은 훨씬 더 많은 컴퓨팅과 독점 데이터를 필요로 하며, AI 인프라 구축을 연장할 수 있다. 골드만은 컴퓨팅 수요가 5년 동안 24배 성장할 수 있으며, 마이크로소프트, 오라클, 코어위브와 같은 클라우드 제공업체에 이익이 될 것으로 추정한다.
가치 사슬 재분배: 에이전트가 프로덕션으로 이동함에 따라 가치는 모델 제공업체에서 신뢰할 수 있는 콘텐츠, 검증된 도메인 모델, 규제 관계를 소유한 기업으로 이동한다. 이러한 자산을 가진 정보 서비스 제공업체는 기업 환경에 가장 먼저 침투할 가능성이 높다.
투자자 핵심 요점
- AI 가격 모델 모니터링—소비 기반 및 성과 기반 가격 책정은 소프트웨어 경제를 혼란시킬 것이다.
- 깊은 도메인 데이터와 워크플로우 통합을 가진 엔터프라이즈 소프트웨어 기업 중 승자를 주목하라.
- 컴퓨팅 수요는 클라우드 및 GPU 인프라 플레이어에게 구조적으로 강세 요인으로 남아 있다.
- 오픈소스 모델 채택은 상품화된 AI 서비스의 가격에 압력을 가하지만 시장을 확장할 것이다.
